flujo de caja

FLUJO DE CAJA
DEFINICIÓN:
El flujo de caja es una estado financiero básico que presenta, de una manera dinámica, el
movimiento de entradas y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado de
tiempo y la situación de efectivo, al final del mismo periodo
El concepto de efectivo no solamente se refiere al dinero disponible en caja y bancos, sino que
también puede incluir otras cuentasque tengan las características generales de depósitos a la
vista, tales como documentos de tesorería o documentos comerciales y otras inversiones
temporales de alta liquidez que, de acuerdo con la política de la empresa y, las circunstancias del
mercado, sean susceptibles de volverse efectivo en cualquier momento.
El flujo de caja puede prepararse para periodos de un año, un semestre, un mes, unasemana,
etc., teniendo en cuenta que entre más corto sea el periodo, más precisos serán los resultados y
más útil su análisis

 PROPÓSITO:
•

Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de una
empresa, durante un periodo determinado de tiempo

•

Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo

•

Prever las necesidades de efectivo yla manera de cubrirlas adecuada y oportunamente

•

Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos temporales de
efectivo

•

Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones frente a las
entidades financieras, proveedores, etc.

•

Analizar la viabilidad de realizar futuros repartos de utilidades o pagos de dividendos

•

Evaluar el efecto denuevas inversiones fijas y su financiamiento sobre la situación financiera
de la empresa

ELEMENTOS BÁSICOS:
•

El saldo inicial de caja, que corresponde al monto de efectivo con el cual se inicia el
periodo contable y que debe tomarse del balance inicial primer renglón del activo
corriente.

•

Las entradas de efectivo durante el periodo objeto de análisis, las cuales tienen como
base el estado deresultados y movimientos del balance

•

Las salidas de efectivo del periodo, cuyo soporte es el mismo del punto anterior

•

El flujo neto del periodo, el cual puede ser positivo o negativo, y que resulta de la
diferencia ente las entradas y salidas del periodo

•

La salida final de caja, resultado de sumar el saldo inicial y el flujo neto del periodo

INFORMACIÓN REQUERIDA:
Para preparar unFlujo de Caja Histórico se requiere, como mínimo, la siguiente
información:
•

El Balance General al inicio del periodo, el cual corresponderá al balance final del
periodo inmediatamente anterior

•

El Balance General al final del periodo objeto de análisis

•

El Estado de Resultados correspondiente al periodo total que se esté analizando

Para preparar un Flujo de Caja Presupuestado o Presupuestode Efectivo se requiere, como
mínimo, la siguiente información:
•

El Balance General al inicio del periodo (final del periodo inmediatamente anterior, o
Balance de Iniciación, si no hay información histórica)

•

El Estado de Resultado Proyectado y las bases de su proyección

•

Las bases políticas con respecto a los posibles cambios que pueda tener el Balance
General

•

Todas las demás políticasque pueda tener la empresa y que incidan en los movimientos
de efectivo

FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE FONDOS
En ocasiones puede confundirse el Flujo de Caja y el Flujo de Fondos, siendo dos estados
financieros diferentes, ante lo cual es preciso en primer lugar estipular diferencias y
semejanzas.
Semejanzas:
• Los dos consideran estados financieros básicos
• Los dos exigen la misma información parasu preparación
• La estructura del Flujo de Fondos es muy similar a la del Flujo de Caja, cuando éste último
se presenta por el método indirecto
Diferencias:
• El Flujo de Caja trabaja con el concepto de Efectivo, mientras que el Flujo de Fondos trabaja
con el concepto de Recursos (mercancías, materias primas, cartera, etc.)

ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO
Entradas:
•
•
•
•
•

Ventas realmente...