Flujo de eefectivo

UNIVERSIDAD CATOLICA DE EL SALVADOR
Facultad de Ciencias Económicas
Análisis e interpretación de Estados Financieros
ESTADOS DEL FLUJO DE EFECTIVO (NIC 7)
OBJETIVO
La información sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para proporcionar a los usuarios de estados financieros una base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y las necesidadesde la empresa para utilizar dichos flujos de efectivo. Las decisiones económicas que toman los usuarios requieren una evaluación de la capacidad de una empresa para generar efectivo y sus equivalentes, así como la oportunidad y certidumbre de su generación.
ALCANCE
Una empresa debe preparar un estado de flujo de efectivo y debe presentarlo como parte integral de sus estados financieros paracada periodo por el cual se presentan estados financieros.
Los usuarios de los estados financieros de una empresa están interesados en cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes. Este es el caso sin importar cuál sea la naturaleza de las actividades de la empresa y sin considerar si el efectivo puede observarse como el producto de la empresa, como puede ser el caso de unainstitución financiera. Las empresas necesitan efectivo esencialmente para las mismas razones, a pesar de lo diversas que puedan ser sus principales actividades que producen ingresos. Necesitan efectivo para dirigir sus operaciones, pagar sus obligaciones, y proporcionar rendimientos a sus inversionistas.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO
Cuando se usa conjuntamente con los demásestados financieros, un estado de flujo de efectivo proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su habilidad para afectar los montos y oportunidad de los flujos de efectivo a fin de adaptarse a las circunstancias cambiantes y oportunidades. La información del flujo deefectivo es útil para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y permite a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos futuros de efectivo de varias empresas. También acrecienta la comparabilidad de los informes sobre la actuación operativa por diferentes empresas porque elimina los efectos de usar diferentes tratamientoscontables para las mismas transacciones y eventos.

La información histórica del flujo de efectivo se usa con frecuencia como indicador del monto, oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo. También es útil para verificar la exactitud de evaluaciones pasadas de flujos futuros de efectivo y examinar la relación entre las utilidades y el flujo de efectivo neto y el impacto de losprecios cambiantes.
DEFINICIONES
 Efectivo comprende el efectivo en caja y los depósitos a la vista.
 Equivalentes de efectivo inversiones a corto plazo, de alta liquidez que son inmediatamente convertibles a cifras de efectivo conocidas y las cuales están sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
 Flujos de efectivo son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes. Actividades operativas son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades que no son de inversión o de financiamiento.
 Actividades de inversión son la adquisición y enajenación de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo.
 Actividades de financiamiento son actividades que dan por resultado cambios en el tamaño ycomposición del capital contable y los préstamos de la empresa.

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Los equivalentes de efectivo se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de efectivo a corto plazo más que para su inversión u otros propósitos. Para que una inversión califique como equivalente de efectivo, debe ser inmediatamente convertible a un monto conocido de efectivo y estar sujeta a...