Flujo de efecivo

FLUJO DE EFECTIVO

1. ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?
Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en unaforma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

2. ¿Cuáles son las diferencias más importantes entre el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo?
DIFERENCIAS Y SIMILITUDES CONCEPTUALES ENTRE EL ESTADO DE FLUJOS DEEFECTIVO [EFE] Y EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA |
Estado de Flujos de Efectivo [EFE] | Cambios en SituaciónFinanciera |
1. Presenta la variación del "Efectivo y equivalentes de efectivo" durante un período. | 1. Presenta los cambios en los elementos del "Capital deTrabajo" [Fondo de maniobra] durante un período. |
2. El "Efectivo y equivalentes de efectivo" corresponde eldisponible más las inversiones negociables menos los sobregiros bancarios. | 2. El "Capital de Trabajo" es la diferencia entre eltotaldel activo corriente o circulante y el total del pasivocorriente. |
3. El Efectivo y equivalentes de efectivo hace parte delCapital de Trabajo. | 3. El Capital de Trabajo no es componente del “EfectivoY equivalentes de efectivo. |
4. Se utilizan dos (2) métodos para elaborar el Flujo deefectivo de actividades de operación [directo eIndirecto]. | 4. Se utiliza un método para elaborar losRecursosprovistos por las operaciones. La parte de “Recursosprovistos por las operaciones” es similar el “Flujo deactividades de operación” elaborado por el MétodoIndirecto. |
5. Es exigido por los organismos de vigilancia y control. | 5. No es exigido por los organismos de vigilancia y Control. |
6. La Superintendencia de Sociedades también lo exigíaProyectado o presupuestado. | 6. Ninguna de lassuperintendencias lo exige proyectado. |
7. Para su preparación no exige la presentación debalances generales clasificados. | 7. Para su preparación se requiere la presentación debalances generales clasificados [activos y pasivos Corrientes y no corrientes] comparativos. |
8. El Efectivo y equivalentes de efectivo no es sinónimode Fondos. | 8. Los Fondos no son sinónimo de efectivo yequivalentes de efectivo. |

3. Explique los objetivos del estado de flujos de efectivo.
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
* Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
* Facilitar información financiera a los administradores,lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
* Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
* Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva yviceversa.
* Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
* La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.
* La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
* Identificar los cambios en la mezcla de activosproductivos.

4. Explique las dos formas permitidas para la presentación del estado de flujos de efectivo.
* Método Directo:
En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente...