Flujo De Efectivo Neto

INDICE

Objetivos

Proceso de la planificación financiera

Planes financieros a largo plazo

Planes financieros a corto plazo



Planificación del efectivo:

Presupuesto de Caja

Planificación Financiera:

Estados Financieros de Proforma

Elaboración de un Estado de Proforma

Evaluación de los estados de Proforma

PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Laplanificación financiera es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque proporcionan rutas que guían, coordinan y controlan las acciones de la empresa para lograr los objetivos. Dos aspectos claves del proceso de la planificación financiera son la planificación de efectivo y la planificación de utilidades. La planificación de efectivo implica la elaboración de presupuesto de caja de laempresa. La planificación de utilidades implica la elaboración de los estados de proforma son útiles para la planificación financiera interna; además, los prestamistas existentes y potenciales los exigen siempre.
El proceso de la planificación financiera inicia con los planes financieros a largo plazo o estratégicos. Estos, a su vez, dirigen la formulación de los planes y presupuesto a corto plazo uoperativos. Generalmente, los planes y presupuestos a corto plazo llevan a cabo los objetivos estratégicos de la empresa. Aunque el resto de este capítulo de prioridad a los planes y presupuestos a corto plazo, haremos algunos comentarios preliminares sobre los planes financieros a largo plazo.

PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO (ESTRATÉGICOS)

Los planes financieros a largo plazo(estratégicos) establecen las acciones financieras planeadas de una empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante periodos que varían de 2 a 10 años. Son comunes los planes estratégicos a cinco años y se revisan a medida que surge nueva información significativa. Por lo general, las empresas que están sujetas a un alto grado de incertidumbre operativa, ciclos de producción relativamente cortos, oambas situaciones, acostumbran usar horizontes de planificación más corto.
Los planes financieros a largo plazo forman parte de una estrategia integrada que, junto con los planes de producción y marketing, lleva a la empresa hacia metas estratégicas. Esos planes a largo plazo consideran los desembolsos propuestos en activos fijos, actividades de investigación y desarrollo, acciones de marketing ydesarrollo de productos, estructura de capital y fuentes importantes de financiamiento. También estarían incluidos el término de proyectos existentes, líneas de productos o líneas de negocios; el pago o retiro de deudas pendientes; y cualquier adquisición planteada. Estos planes reciben el apoyo de una serie de planes anuales de presupuestos y utilidades.

PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO(OPERATIVO)

Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo y el impacto anticipado de esas acciones. Estos planes abarcan con frecuencia un periodo de 1 a 2 años. Las entradas clave incluyen el pronóstico de ventas y diversas formas de datos operativos y financieros. Las salidas clave incluyen varios presupuestos operativos, el presupuesto de cajay el estado financiero proforma. La figura 3.2 describe todo el proceso de la planificación financiera a corto plazo. Aquí, ignoramos los presupuestos operativos, que se centran en los aspectos contables de los planes empresariales a corto plazo y, en vez de ello, nos centramos únicamente en la planificación de efectivo y utilidades desde la perspectiva del administrador financiero.

PROCESO DEPLANIFICACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO

La planificación financiera a corto plazo inicia con el pronóstico de las ventas. A partir de este, se desarrollan planes de producción que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen los cálculos de las materias primas requeridas. Mediante los planes de producción, la empresa puede calcular las necesidades de mano de obra directa,...