Flujo de efectivo

TERMINOS CLAVES INTRODUCIDOS O ACENTUADOS DEL FLUJO DE EFECTIVO:
1. Flujo de efectivo: Termino que describe tanto los ingresos (entradas) como los pagos (desembolsos) de efectivo.
2. Estado de flujo de efectivo: Estado financiero básico diseñado para proporcionar información acerca de los ingresos y pagos de efectivo (actividades de operación), actividades de inversión y actividades definanciación de una empresa. Este estado es útil en la evaluación de la solvencia de la compañía.
3. Base de caja: Método que resume los resultados de operación en términos de ingreso de efectivo y pagos de efectivo.
4. Base de causasión: Método que resume los resultados de operación en términos de ingreso ganado y de los gastos incurridos. (No uso de efectivo)
5. Equivalentes deefectivo: Inversiones temporales de alta liquidez, tales como: papeles fiduciarios, títulos de inversión y papeles comerciales. Al preparar un estado de flujo de efectivo, el dinero que se mantiene en equivalente de efectivo se considera como “efectivo”. Así, las transferencias entre una cuenta bancaria y los equivalentes de efectivo no se consideran ingresos o desembolsos de efectivo.
6. Actividadesde financiación: Transacciones tales como: préstamos bancarios, cancelación de préstamos bancarios, obtención de capital (aumento de capital) o distribución a los propietarios (dividendos decretados).

|INGRESOS DE EFECTIVO |PAGOS DE EFECTIVO |
|Producto de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.|Pago devalores prestados (excluye pagos de interés).* Los |
| |intereses corresponden a las actividades de operación. |
|Efectivo recibido de propietarios, accionistas, socios|Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo. |
|(Ej.: por emisión de acciones) ||

7. Actividades de inversión: Transacciones que involucran adquisiciones o ventas de inversiones o activos fijos. Los aspectos que no hacen uso de efectivo de estas transacciones se revelan en un informe que sustenta este estado financiero.

|INGRESOS DE EFECTIVO |PAGOS DE EFECTIVO ||Efectivo producto de la venta de inversiones |Pago para adquirir inversiones permanentes o activos fijos |
|permanentes o activos fijos | |
|Efectivo producto del recaudo de valores sobre |Valores anticipados a prestatarios |
|préstamos hechos a terceros| |

8. Actividades de operación: Transacciones que intervienen en la determinación de la utilidad neta con excepción de ganancias o pérdidas relacionadas con las actividades de financiación o de inversión.

|INGRESOS DE EFECTIVO |PAGOS DE EFECTIVO|
|(1) Recaudo de clientes por ventas de mercancías y servicios |(3) Pagos de mercancías y servicios a proveedores |
|(2) Intereses y dividendos recibidos |(4) Pago de intereses, participación a trabajadores e |
| |impuestos.|

(1) FORMULA:
Efectivo provenientes de clientes = Ventas netas (+ disminución en CxC o – aumento CxC)

PRESENTACION: EJEMPLO:
La cía. 4to. “C” indica que las cuentas por cobrar aumentaron en $30,000 durante el año. El estado de resultados muestra las ventas netas del año por $900.000. Se calcula así:
Ventas netas (Base de Causasión)………………………… $900.000
(+)...