Flujo de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO
Para elaborar un flujo de efectivo, deberá hacerse una lista en la que se estime por adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el flujo, por lo que se deberán de seguir los siguientes pasos:
1. Establecer el periodo que se pretende abarcar.

2. Hacer una lista probable del ingreso del periodo determinado y después de registrar losvalores de cada centro de costos se suman los valores y se obtiene el total.

3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de efectivo, sumando el valor de cada egreso para obtener el total.

4. Una vez que se han obtenido los totales de los ingresos y egresos, estos se restan para obtener el resultado. Si el resultado es positivo, significa que los ingresos son mayores que los egresos ypor lo tanto existe un excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente.
 En caso contrario, el empresario deberá estudiar las medidas para cubrir los faltantes o prever los periodos en los que los resultados sean negativos, reflejándose estos datos en una partida llamada saldo a fin del periodo.

5. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede emplear unsaldo acumulado que es la suma del saldo obtenido en el periodo más el saldo del periodo anterior.

Ejemplo 1 de flujo de efectivo:
| 1 | 2 | 3 | 4 |
INGRESOS | | | | |
Coca Cola | | | 1,215.60 | |
Leche Alpura | | 282.00 | 264.00 | 264.00 |
Leche San Marcos | 152.50 | 66.00 | 66.00 | 152.50 |
Sabritas | | | | |
Bimbo | 200.00 | 136.35 | 108.50 | 108.30 |
Tostadas || | | |
Bebida Tampico | | | | |
Pan | 250.00 | 215.00 | 264.00 | 263.50 |
Churros | 45.00 | 45.00 | 45.00 | 45.00 |
Kellogg's | | | | |
Dulces | | | | 83.40 |
Tarjetas | | | | 152.00 |
Huevo | | | | 196.00 |
Varios | 650.00 | 1,427.00 | 14.00 | 918.50 |
TOTAL DE INGRESOS | 1,297.50 | 2,171.35 | 1,977.10 | 2,183.20 |
EGRESOS | | | | |
Ventas del día |2,268.00 | 1,942.60 | 2,350.00 | 2,642.90 |
| | | | |
TOTAL DE EGRESOS | 2,268.00 | 1,942.60 | 2,350.00 | 2,642.90 |
| | | | |
SALDO A FIN DE MES | 970.50 | -228.75 | 372.90 | 459.70 |
SALDO ACUMULADO | 970.50 | 741.75 | 1,114.65 | 1,574.35 |
Una vez que se elabora el flujo de efectivo, sirve para la toma de decisiones y poder controlar eficientemente a nuestra empresa paraobtener mejores resultados.
Ejemplo 2 de flujo de efectivo:
1.-Una compañía constructora, estudio el proyecto de instalación de una nueva planta.
El costo de adquisición del equipo es de $100,000,000.00 (cien millones de pesos) y el de las instalaciones es de $8,000,000.00 (ocho millones de pesos), las cuales se realizarían en una año.
Durante el siguiente año, la planta operaría al 50% de sucapacidad, que es de 200m3 por día durante 300 días. A partir del siguiente año la planta podría operar a plena capacidad durante 300 días por año.
Los costos de operación y mantenimiento se estiman en $8,000,000.00 (ocho millones de pesos) anuales. Se esperan vender el producto a $600m3.
Para fines de impuestos se considera una depreciación del 15% anual sobre la inversión inicial, la tasaimpositiva marginal es del 34%.
Se calcula que la vida útil de la planta es de 8 años y que al final de ella no se obtendrá ningún valor de rescate.
Nota: Considérese un reparto de utilidades y un interés al 4%.
Determinar el flujo de efectivo para éste proyecto.

Operaciones necesarias

FE = FEDI
FEDI = FDAI – ( ISR – PTU )
FEAI = IO – CO
ISR = RF t
RF = FEAI – ( D + I )Año 0

CI =100,000,000.00 + 8,000,000.00 = 108,000,000.00
FE = -CI
FE 0 =-108,000,000.00

Año 1 ( 50 %)

IO = 18,000,000.00
CO = 8,000,000.00
FEAI = 18,000,000.00 – 8,000,000.00 = 10,000,000.00
D = (0.15) x 108,000,000.00 = 16,200,000.00
I = (0.04) x 108,000,000.00 = 4,320,000.00
RF = 10,000,000.00 – (16,200,000.00 + 4,320,000.00) = -10,520,000.00...