flujo de efectivo



Existen cuatro estados financieros básicos:
Estado de resultados (ganancias y pérdidas).
Estado de situación financiera (balance general)
Estado de flujo de efectivo
Estado de variaciones enel capital contable o patrimonio

La piedra angular de la contabilidad financiera es el registro en base devengada. Lo anterior quiere decir que “un ingreso es un ingreso aunque no sea una entradade efectivo y un gasto en un gasto aunque no se haya hecho el desembolso todavía”. Dicho enfoque tiene la consecuencia de que la cifra que produce el estado de resultados, la utilidad neta esdiferente al saldo de la partida de efectivo, el cual aparece en el primer rubro del estado de situación financiera, la cual puede obtenerse analíticamente a través del estado de flujo de efectivo. De hecho,al comparar el estado de resultados y el de flujo de efectivo encontramos esencialmente que:
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos – Gastos = Utilidad neta
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Entradas de efectivo– Salidas de efectivo = Efectivo disponible

Como consecuencia de la utilización de la base devengada para el registro contable de las transacciones, se puede deducir que, por lo general, losingresos no coinciden con las entradas de efectivo, los gastos no coinciden con las salidas de efectivo y en consecuencia, la cifra de utilidad del estado de resultados no coincide con la cifra de efectivoproveniente del estado de flujo de efectivo.
El único caso en que ambos estados financieros coincidirían es aquel en que todos los ingresos sean realizados en efectivo y todos los gastos hayan sidodesembolsables, lo cual es altamente improbable.
Por otra parte, tanto para la administración de una entidad económica, como para los principales usuarios externos (los accionistas y los acreedores)es importante contar con información para poder evaluar los dos aspectos que hablan de la operación de una entidad: La rentabilidad, basada en la cifra de utilidad y la liquidez, basada en la del...