Flujo De Efectivo

FLUJO DE FONDOS EN EL ANALISIS FINANCIERO
En el análisis financiero fondos equivale a dinero, flujo de fondos es entonces flujo de dinero o flujo de caja Cuando una empresa no genera suficiente dinero sus mecanismos de funcionamiento “se empastan” o sea que los recursos no alcanzas para cubrir algunas necesidades. Finalmente desaparecerá, será liquidada para devolver a los acreedores Elanálisis financiero busca, establecer el impacto que tienen las actividades de la empresa en el flujo de fondos. Con estas se evalúan Las características del flujo de datos El origen y evolución de los excedentes Y la posibilidad de que la empresa enfrente dificultades financieras.
Componentes del flujo De fondos
 El flujo de fondos operativo
 El flujo de las fuentes financieras de fondos
 El flujode fondos no operativo














Fondos netos de la empresa






Estado de origen y aplicación de fondos
El Estado de origen y aplicación de fondos es una información adicional que facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:
• Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización que se les ha dado.
• El efecto queeste movimiento de entrada y aplicación de recursos ha tenido en el activo circulante.
Nota:
Esta información nos permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de financiación.
Esta información distingue:
Orígenes: son los recursos que entranen la empresa.
Aplicaciones: son el destino que se les da a dichos fondos.
En los Orígenes se incluyen:
 Beneficios del ejercicio
 Aumento de los fondos propios
 Disminución del fondo de maniobra
 Disminución del activo fijo

En las Aplicación entran:
 Pérdidas del ejercicio
 Aumento del fondo de maniobra
 Aumento del activo fijo
 Reducción del pasivo exigible
 Reducción delos fondos propios










Por tanto:
El aumento de cuentas del Pasivo y la disminución de cuentas del Activo son orígenes.
La empresa puede generar fondos aumentando sus fondos propios o recurriendo a endeudamiento bancario (aumentos del Pasivo), o bien vendiendo un inmueble (disminuciones del Activo).
El aumento de cuentas del Activo y la disminución de cuentas del Pasivo sonaplicaciones.
La empresa puede utilizar estos fondos adquiriendo un inmueble (aumento del Activo), o bien devolviendo un crédito (disminución del pasivo)
























ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentosinstitucionales de cada país. Este provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
 El flujo de efectivo permite anticipar:
Cuándo habráun excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo. Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa. Cuándo y enqué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente. Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa. De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores (corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera).De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin que afecte el...