FLUJO DE EFECTIVO

Preguntas.

1) ¿Cuál es el propósito del estado de flujo de efectivo? Y mencione por lo mínimo seis (6) factores que ayudan a los inversionistas, acreedores y otros usuarios en la evaluación de la empresa.

El estado de flujos de efectivo tiene un propósito importante, ya que es la principal entrada para los modelos de valoración de muchos analistas. El valor de una empresa es el valoractual de sus flujos de efectivo futuros. Eso significa que los analistas dependen en gran medida del estado de flujos de efectivo para entender las tendencias y los cambios en el flujo de efectivo de una empresa. El estado de flujos de efectivo proporciona información para las transacciones en efectivo de una empresa en las tres áreas. Al entender de dónde vienen los ingresos y los desembolsos deefectivo, el analista será capaz de pronosticar mejor los flujos de efectivo futuros.

- Balance General.
- Estados de Utilidades Retenidas.
- Estados de Resultado.
- Estados de Flujos de Efectivo.
- Estados Financieros Auditados.
- Razón de Liquidez.

2) ¿Por qué los cobros y pagos de intereses se clasifica como actividades de operación?.

Es de suma importancia porque las actividades deoperación se debe a que es ahí donde se deben generar los flujos de efectivo de la entidad principalmente, el flujo de efectivo en actividades de operación permite proyectar la capacidad de la entidad para cancelar sus pasivos, pagar dividendos, reinvertir en la entidad, y en general es quien define el valor de la misma. Las actividades de operación comprenden las transacciones de entrada y salidade efectivo que constituyen la principal fuente de actividades ordinarias de la entidad.



3) Explique brevemente el método directo y el método indirecto.

Método Directo:

En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.

Hay dos alternativas de presentación, recomendando el Método Directo, reconociendo que la información que suministra el método directo puede ser obtenida por dos procedimientos:a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debería llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no sólo por lo devengado para la elaboración de los otros estados contables, sino también por lo percibido para la confección del estado de flujos de efectivo. La complicación administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida, yque se opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.

b) Ajustando las partidas del estado de resultados por: Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas, proveedores) Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por tenencia, etc.)

Método Indirecto:Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado movimientos de efectivo y sus equivalentes. Por lo tanto, se parte de cifras que debenser ajustadas exponiéndose en el estado partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso que este método también se llama "de la conciliación".







4) Describa la estructura del estado de flujo de efectivo por el método directo y método indirecto.

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de...