FLUJO DE EFECTIVO

 Según Gitman (2007, P.45), el estado de presupuesto de caja o
pronóstico de caja, es un estado de las entradas y salidas de
efectivo planeadas por la empresa. El mismo es usado para
calcular las necesidades de efectivo a corto plazo, dedicando
especial atención a la planificación de los excedentes y faltantes
de caja.

 Por otra parte, Van Horne (2002, p.32) expone que el propósito
del estadode flujos de efectivo es informar sobre la entrada y
salida del efectivo de una empresa, durante cierto lapso de
tiempo, distribuidas en tres categorías: actividades operativas,
de inversión y de financiamiento.

 Según los autores Lorenzo F. y Javier D. (2005, P. 78),
el flujo de caja es una importante herramienta para la
dirección, pues ayuda a estimar las necesidades de
efectivo de laempresa en diversas épocas del año. El
flujo de caja o “Cash Flow” resume las entradas y
salidas de efectivo que se estiman ocurrirán en un
período próximo, comparándolas y asimilándolas al
saldo inicial al principio del año.

Estas son las semejanzas y características con lo dicho por los
autores mencionados anteriormente:
SEMEJANZA
Gitman (2007, P.45), Van Horne (2002, p.32) y
Lorenzo F. y Javier D.(2005, P. 78), dicen que el
flujo de efectivo es un informe que muestra las
entradas y salidas de dinero de las empresas, en un
determinado tiempo o periodo determinado.

DIFERENCIA
Pero de la misma forma los tres autores poseen
diferencia primero Van Horne habla de las
actividades de flujo de efectivo donde las divide en
tres las operacionales, de inversión y de
financiamiento, mientras queLorenzo y Javier
explican que el flujo de efectivo a parte de mostrar
la entrada y salida de dinero también se utiliza
como una herramienta para la dirección de la
empresa y por ultimo Gitman expresa que el flujo
de efectivo es usado para calcular las necesidades
de efectivo a corto plazo.

Ofrece una explicación muy completa de los
cambios ocurridos en los saldos de efectivo
durante el periodocontable.

Permite a los inversionistas y a los gerentes ejercer
control sobre uno de los aspectos esenciales de la
compañía: el efectivo.
Permite a la entidad económica y al responsable de
la información financiera conocer cómo se genera
y utiliza el dinero y sus equivalentes en la
administración del negocio

Muestra las entradas y salidas que representan el
origen y la aplicación de los recursos encierto
periodo

Para formular el estado financiero se puede utilizar
el método directo o indirecto, pero ambos
consideran las entradas y salidas de efectivo en el
En la presentación del estado financiero, muestra
periodo
la generación o utilización de efectivo en
actividades de operación, inversión y
financiamiento

Actividades de operación
Son aquellas actividades de la operación
relacionadas conel desarrollo del objeto
social de la empresa o entidad, es decir, con
la producción o comercialización de sus
bienes, o la prestación de sus servicios.
Actividades de inversión
Son las que hacen referencia a las
inversiones de la empresa en activos fijos, en
compra de inversiones en otras empresas,
títulos, valores, etc.
Actividades de financiación
Son aquellas que hacen referencia a laadquisición de recursos para la empresa, que
van desde las fuentes externas de
financiamiento hasta los propios socios de la
empresa o entidad

Los flujos de efectivos se presentan en diferentes variedades. Algunos de los
tipos más comunes e importantes se exponen a continuación:
Flujos iniciales de salida de efectivo
Los flujos de efectivo tienen lugar en el comienzo
del proyecto. Si se instala unamaquina nueva, esto
representa un flujo de salida de una sola vez. Pero
Valores de rescate o de reventa
los flujos de salida iniciales se pueden esparcir
Al final de la vida del proyecto, una máquina que
durante un periodo, como se mencionó
se ha depreciado completamente (es decir, tiene
previamente.
un valor de cero en libro contable) quizá tenga un
valor residual o de chatarra. Si se obtiene...