FLUJO DE FONDOS DE UNA EMPRESA MERCANTIL

FLUJOS DE FONDOS DE UNA EMPRESA MERCANTIL.
En el análisis financiero de fondos equivale al dinero; flujo de fondos es, entonces, flujo de dinero o flujo de caja (en inglés, cash flow). Con dinero se pagan las deudas en el momento de su vencimiento, las remuneraciones al personal, los intereses a los acreedores, los impuestos al Estado, los dividendos a los propietarios.Cuando una empresa no genera suficiente dinero sus mecanismos de funcionamiento “se empastan”: se restringe su crédito para comprar insumos o equipamiento.
Debe operar al contado; pero si no tiene suficiente dinero, se reduce la magnitud de las compras que puede hacer, y con ello el tamaño de sus operaciones y su competitividad en términos de relaciones conlos clientes y de desarrollo de tecnología. Finalmente desaparecerá. Será liquidada, en el sentido de que se convertirán en dinero (se harán líquidos) sus activos (los que aún conserve) para hacer frente a sus pasivos (aquellos que los acreedores no hayan podido cobrar antes, a través de la restricción paulatina de su crédito). Los propietarios recibirán el dineroremanente, si existe; con esto, recuperarán (y sólo parcial- mente, si tienen suerte) el dinero que aportaron a la empresa, al comienzo o durante su desenvolvimiento.

CONCEPTO Y EJERCICIO DE FLUJO DE FONDOS
En el análisis financiero fondos equivale a dinero, flujo de fondos es entonces flujo de dinero o flujo de caja Cuando una empresa no genera suficiente dinero susmecanismos de funcionamiento “se empastan” o sea que los recursos no alcanzas para cubrir algunas necesidades. Finalmente desaparecerá, será liquidada para para devolver a los acreedores El análisis financiero busca, establecer el impacto que tienen las actividades de la empresa en el flujo de fondos. Con estas se evalúan Las características del flujo de datos El origen y evolución de losexcedentes Y la posibilidad de que la empresa enfrente dificultades financieras.
EJERCICIO:
A Continuación información suministrada por TAKATA, C.A. correspondiente a los ejercicios terminados al 31/12/2011-2012

2011
2011
Efectivo
66.356,00
59.904,00
Cuentas por cobrar (neto)
404.582,00
463.104,00
Valores negociables
23.000,00
63.000,00
Inventario
800.910,00
900.072,00
Maquinaria yequipo
565.632,00
607.104,00
Depreciación acumulada
168.422,00
191.462,00
Cuentas por pagar
167.732,00
201.830,00
Gastos acumulado por pagar
156.672,00
161.280,00
Documentos por pagar
230.400,00
259.200,00
Bonos
372.594,00
489.154,00
Capital social
529.920,00
529.920,00
Utilidades retenidas
234.740,00
260.338,00

Información adicional: Utilidad neta; 50.942,00 depreciación23.040,00 dividendos en efectivo 25.344,00 y adquisición de maquinaria 41.472,00.
RESOLUCION
TAKATA, C.A. Fuentes y aplicaciones de efectivo al 31-12-2012
Fuentes Aplicaciones
6.452,0058.522,00
40.000,00
99.162,00
41.472,00
23.040,00
34.098,004.608,00
28.800,00
116.560,00
-0-
25.598,00
Bs. 239.156,00 Bs. 239.156,00
Estado de flujo de efectivo...