flujo efectivo

Unidad 1
y
Revisión y Evaluación del Sistema 
Contable
Profesor:
Orlando González Daniel
MBA, A.B. Freeman School of Business Tulane  University
Licenciado en Comercio y 
Ciencias Económicas con Mención en Finanzas PUCV
Contador Auditor, PUCV

Estado de Flujo de Efectivo


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Concepto; Finalidad; Objetivos y Características
Concepto: Muestra los flujos de efectivo ocurridos durante un periodo de tiempo. Su 
contenido revela los ingresos y egresos provenientes o empleados en 
actividades operacionales, de financiamiento y de inversión, además de la 
variación neta del efectivo.

Objetivos:
– Determinar la capacidad de la empresa para generar futuros flujos de 
efectivo;
– Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones yEvaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y 
pagar dividendos;
– Establecer necesidades de financiamiento;
– Precisar las razones de las diferencias de resultados de un ejercicio con el 
flujo neto de efectivo del mismo periodo;
– Establecer los efectos sobre la posición financiera por sus transacciones de 
operación, financiamiento e inversión que requieren efectivo y las que no lo emplean.

Orlando González D., MBA Tulane University

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Concepto, Objetivos y Características, cont.
• Características:
– Es un informe eminentemente financiero, complementario del Balance 
y Estado de Resultados, que ofrece información diferente de éstos;
– Muestra el flujo de efectivo ocurrido durante el ejercicio;
– Clasifica el movimiento de ingresos y egresos en actividades de operacionales de financiamiento y de inversión e indica la variación 
del efectivo neto;
– Incorpora los conceptos de efectivo y equivalente de efectivo por ser
Incorpora los conceptos de efectivo y equivalente de efectivo, por ser 
términos más descriptivos, en vez de emplear expresiones genéricas, 
como fondos;
– La fuente de datos para su preparación está incorporada en el movimiento de cargos y abonos de las cuentas de efectivo y 
equivalente de efectivo más que en el saldo de las mismas;
– Su presentación va acompañada con un informe anexo con las 
actividades del periodo que no requirieron de efectivo.

Orlando González D., MBA Tulane University

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Aspectos básicos de la administración del efectivo

• Objetivos generales de la mantención de 
efectivo.
–Realizar transacciones habituales para cumplir con 
las operaciones de la entidad;
– Prevención financiera, en relación a los 
presupuestos de caja;

Orlando González D., MBA Tulane University

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Aspectos básicos de la administración del efectivo, cont.

• Ventajas de un nivel adecuado de efectivo:
– Aprovechar descuentos comerciales por pago al 
contado;**
–Cumplir oportunamente con sus compromisos;
– Mantener una “reputación” en el mercado 
p
financiero;
– Hacer frente a contingencias no previstas ó 
emergencias.

Orlando González D., MBA Tulane University

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Aspectos básicos de la administración del efectivo, cont.

• Factores que intervienen en la determinación 
del nivel adecuado de efectivo:
– Conocimiento de los flujos futuros de efectivo;
–Conocimiento de las posibles desviaciones de los 
flujos;
– Conocimiento de la estructura de vencimientos;
– Confianza en la eficiencia con que se administre el 
efectivo.

Orlando González D., MBA Tulane University

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Aspectos básicos de la administración del efectivo, cont.

• Decisiones más comunes en torno a los flujos 
de efectivo:
– Determinación de la política de crédito;
–Aceleración de la cobranza;
– Control de los desembolsos;
Control de los desembolsos;
– Administrar envío de remesas, transferencia de 
fondos, depósitos, etc.;
– Invertir en Mercado de Capitales;
– Seleccionar oportunidades de compra.

Orlando González D., MBA Tulane University

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Estado de Flujo de Efectivo
Concepto:
• Es un estado financiero básico, que presenta en forma ...