Flujos de caja
Análisis de Flujo de Caja
Reponer
Capital de Trabajo (KT) Activos Fijos (AF)
Atender el Servicio de la Deuda
Distribuir Utilidades
JavierDario Neira Ariza
©
Objetivo Básico Financiero
Análisis de Flujo de Caja
Flujo de Caja
Reposición de KT y AF
Servicio de la Deuda
Distribuir Utilidades
A
500
250
35215
B
500
200
35
265
Javier Dario Neira Ariza
©
Objetivo Básico Financiero
Capital de Trabajo
Contable
Activos Corrientes – Pasivos Corrientes
Financiera
Inventario Cuentas por Cobrar Efectivo
Activos Corrientes
Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO)
KTNO = (C x C + Inventarios) – C x P
Javier Dario Neira Ariza
©Objetivo Básico Financiero
Capital de Trabajo
t-1
t
Diferencia
Cuentas x Cobrar
350 475 100
560 550 240
210 75 140 145
( + ) Inventarios
( - ) Cuentas x Pagar
( = )Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO
725
870
Javier Dario Neira Ariza
©
Objetivo Básico Financiero
Flujo de Caja Libre
Utilidad Neta
420 59 21 500 145 55 300
©
( + )Depreciaciones y Amortizaciones
( + ) Intereses
( = ) Flujo de Caja Bruto
( - ) Aumentos del KTNO
( - ) Aumento en AF por Reposición
( = ) Flujo de Caja Libre
Javier Dario Neira Ariza
ObjetivoBásico Financiero
Flujo de Caja Libre
Flujo de Caja Bruto
Reposición de KT y AF
Flujo de Caja Libre
Servicio de la Deuda
Distribuir Utilidades
A
500
250
250
35
215B
500
200
300
35
265
Vr. De Empresa = VP de su Flujo de Caja Libre
Javier Dario Neira Ariza
Beneficiarios
©
Flujo de Caja Libre
Empresa A Utilidad Neta Mn DepreciacionesMn Amortizaciones Mn Interes Mn Reposicion AF 1,500.00 340.00 130.00 670.00 500.00
Utilidad Neta Mn Depreciaciones Mn Amortizaciones Mn Interes Mn Reposicion AF Empresa B 1,500.00 350.00 230.00...
Regístrate para leer el documento completo.