Flujos de caja

Pagos de impuestos.
Incurrir en el gasto de impuestos sobre la renta, aumenta el pasivo de impuestos; asimismo, la realización de pagos de efectivo a las autoridades tributarias lo reduce. Por lo tanto, si el pasivo ha disminuido durante el año, los pagos de efectivo a las autoridades tributarias deben haber sido mayores que el gasto de impuestos sobre la renta para el año en curso. Por tanto,el monto de los pagos en efectivo se determina así:
Gasto de impuestos sobre la renta
Aumento en el pasivo acumulado relacionado. ó
+ Disminución en el pasivo acumulado relacionado.
Finalmente, las actividades de operación del flujo de efectivo, quedará ilustrado de la siguiente manera:
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN


 
Efectivo recibido de los clientes


$4,054,000.00
 
Intereses y dividendos recibidos

$ 10,000.00

Efectivo proporcionado por las actividades de operación


$ 4,064,000.00
 



 
Efectivo pagado a proveedores y empleados


$ (3,612,000.00)
 
Impuestos sobre la renta pagados


$ (211,000.00)
 
Intereses pagados


$ (85,000.00)
 
Efectivo desembolsado por las actividades de operación


$ (3,908,000.00)
  
Flujo de efectivo neto de actividades de operación.


$ 156,000.00
METODO INDIRECTO
Por la particularidad del método indirecto, en el cual, como ya se describió, para mostrar el efecto financiero de las actividades de operación se parte de la cifra de pérdida o ganancia final del Estado de Resultados, la que se ajusta por los aumentos o disminuciones habidos en los saldos de losrubros patrimoniales relacionados, deberán determinarse estas variaciones y aplicarse a la cifra del resultado final.
El formato general de este cálculo se resume a continuación:
Utilidad neta
Sumar:
Gastos que no requieren desembolsos de efectivo en el periodo.
Entradas de efectivo operacional no registradas como ingreso en el periodo.
Pérdidas no operacionales deducidas en la determinaciónde la utilidad neta.
Restar:
Ingreso que no origina entradas de efectivo durante el periodo.
Salidas operacionales de efectivo no registradas como gasto en el periodo.
Ganancias no operacionales incluidas en la determinación de la utilidad neta.
Finalmente, las actividades de operación calculadas por medio del método indirecto, generan el siguiente formato:
FLUJOS DE EFECTIVO DEACTIVIDADES DE OPERACIÓN


 
Pérdida neta



$ (34,000.00)
Más: Gasto de depreciación



$ 35,000.00
Disminución en las cuentas por cobrar



$ 17,000.00
Aumento en las cuentas por pagar



$ 13,000.00
Pérdida en venta de valores negociables



$ 1,000.00
 



$ 32,000.00
Menos: Aumento en el inventario

$ 2,000.00

 
Disminución en los gastos acumulados porpagar
$ 3,000.00

$ 5,000.00
Flujo de efectivo neto de actividades de operación.


$ 27,000.00
8. ANÁLISIS DE NORMATIVA INTERNACIONAL
La Norma Internacional de Contabilidad 7, Estados de Flujo de Efectivo, exige a todas las empresas que presenten un estado de flujo de efectivo; ya que éste les servirá para que otros usuarios de los estados financieros, observen cómo la empresa generaflujos de efectivo positivos y decidan invertir en ésta, ya que permite evaluar su liquidez y solvencia.
Esta información sirve para evaluar los cambios en los activos netos de la compañía, su estructura financiera y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmenteconvertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor.
Una empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo de alta liquidez, como certificados de emisión monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros. Dichas inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces en vez de reportar "caja o efectivo"...