FLUJOS DE CAJA

Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado para una empresa. El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El flujo de caja se analiza a través del Estado de Flujo de Caja. El objetivo del estado de flujo de caja esproveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo. La información que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas, administradores, acreedores y otros a: Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos Evaluar la capacidad de una empresa paracumplir con sus obligaciones contraídas y repartir utilidades en efectivo Facilitar la determinación de las necesidades de financiamiento Identificar aquellas partidas que explican la diferencia entre el resultado neto contable y el flujo de efectivo relacionado con actividades operacionales. Conocer los efectos que producen, en la posición financiera de la empresa, las actividades de financiamiento einversión que involucran efectivo y de aquellas que no lo involucran Facilitar la gestión interna de la medición y control presupuestario del efectivo de la empresa
METODO DIRECTO
Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual básicamente  consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente  para determinar el flujode efectivo en las actividades de operación.
Antes de intentar comprender este método, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo. Puede consultar también el flujo de efectivo por el método indirecto.
En el documento de consulta sugerido, observamos que el estado de flujo de efectivo está conformado por tres elementos: Actividades de Operación, Inversión yFinanciación y que además necesitamos el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados.
Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su forma más elemental, para lograr que en lo posible se comprenda el procedimiento a seguir.
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:Recaudo de clientes: 100.000(-) Pagos laborales: 20.000(-)Pago proveedores: 30.000(-) Pago gastos: 10.0000(-) Pago costos: 15.000(-) Pago impuestos: 5.000(-) Pago gastos financieros: 5.000Efectivo generado en actividades de operación = 15.000
Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados]
Ejemplo de cómo determinar el recaudo declientes:Ventas (4135): 120.000Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000Luego, 50.000(+) 120.000(-) 70.000Recaudo de clientes = 100.000
Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en elestado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de cartera en el año 2.
Este mismo procedimiento se realizacon dada uno de los conceptos como pago a proveedores, impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los dos últimos años, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado.
Por cuestión de espacio y simplicidad  no incluimos el cálculo de cada uno de los conceptos, y consideramos que es suficiente el que se comprenda como determinar un concepto  para poder determinar los demás.
FLUJO DE EFECTIVO EN  ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones: 70.000Venta de vehículo usado: 20.000Compra de maquinaria: 80.000Compra de muebles: 10.000Luego,70.000(+) 20.000(-) 80.000(-) 10.000Efectivo generado en actividades de inversión = 0
Para saber cuánto efectivo se ha...