Flujos de caja



Contenido
Introduccion 4
Desarrollo 5
Concepto de Flujos de Caja 5
Distintos Tipos De Flujos De Caja 6
1) En función del colectivo al que pertenece 6
1.1.1. Flujos de caja del proyecto de inversión (o de la empresa) 6
1.1.2. Flujos de caja disponibles para el servicio de la deuda 7
1.1.3. Flujos de caja del capital 7
2) Según la normativa contable 8
2.1.1 Flujos de efectivo delas actividades de explotación 8
2.1.2 Flujos de efectivo de las actividades de inversión 9
2.1.3 Flujos de efectivo de las actividades de financiación 9
Elaborar un Flujo De Caja 10
Cálculo del flujo de caja personal 10
Estimación de los Flujos Netos De Caja asociados a un proyecto de inversión 11
1) Consideración de los flujos operativos y no de los financieros 11
2) Consideración de losflujos de caja incrementales inclusión de todos los efectos derivados 12
3) Inclusión del valor de retiro o valor residual de los equipos, así como la consideración del correspondiente efecto fiscal 12
4) Discusión con relación a los costes irrecuperables 13
5) Inclusión del efecto de la inflación sobre los flujos de caja 13
6) Costes de oportunidad 14
7) Complejidad del efecto impositivosobre los proyectos 14
8) Necesidades adicionales de fondo de maniobra y su inclusión en los flujos 14
El Descuento de los Flujos De Caja 15
1) Valoración de un proyecto de inversión 15
2) Valoración de empresas 16
Aplicación del riesgo a los Flujos De Caja 17
1) Distribución discreta 17
2) Distribución continua 18
2.1.1 Beta simplificada 18
2.1.2 Triangular 19
2.1.3 Rectangular o uniforme19
Mejora del Flujo De Caja 20
NOPCAF 20
Conclusión 21








El flujo de caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas dedinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (ogastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia delFlujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones tales como:
¿Cuánto podemos comprar de mercadería?
¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,
¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir unrefinanciamiento?
¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?



Concepto de Flujos de Caja
Es el estado que suministra información y explica las causas de la variación de los disponibles o activos circulantes del ente durante un ejercicio económico y otro.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado esque nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores...