flujos de efectivo

Free Cash Flow: Es el efectivo disponible, después de cubrir las actividades de operación e inversión, para pagar deudas, repartir dividendos, recomprar acciones, o invertir.
FCF = Ut Neta + D&A– Inversión en capital de trabajo neto operativo – Inversión en CAPEX
FCF = Flujo de Efectivo Operativo - CAPEX
Flujo de efectivo indirecto: Informa sobre las variaciones y movimientos de efectivo,sus equivalentes en un periodo determinado.
Operación: Sumas lo que no ha sido una salida de dinero, y restas las entradas de dinero.
Utilidad de ejercicio, (+)Depreciación, (+)Amortizaciones,(-)Ingresos por recuperaciones, (+)Gastos anticipados, (+)Cuentas por pagar (-)Cobros anticipados, (-) Cuentas por cobrar, (-)Inventario, (+) Incremento impuestos por pagar, (+) Incrementoobligaciones laborales.
Inversión: (-)Inversión activos fijos, (-)Activos fijos brutos (sin depreciaciones).
Financiamiento: (+)Documentos por pagar, (+)Bonos por pagar, (+) Acciones comunes, (-)Dividendospreferentes, (-)Dividendos comunes.
Razones de rentabilidad: % de eficiencia en la obtención de utilidad
Margen Bruto (Gross Margin): Gross profit (utilidad bruta)/Sales (ventas netas)
Margenoperativo (Operating margin): Operating profit (utilidad de operación/Sales (ventas)
Retorno en ventas, ROS: Net profit (utilidad neta)/Sales (ventas)
Margen EBITDA: Igual que el margen operativo, condepreciación y amortización.
Retorno en activos,ROA (Return on assets): Net profit (utilidad neta)/Total assets (total activos)
Retorno en capital contable, ROE(Return on equity): Net profit/ Totalequity (capital contable).
Retorno sobre capital invertido, ROIC(Return on invested capital) Utilidad neta/(Capital mayoritario + Deuda con costo – Efectivo)
Razones de liquidez: Miden capacidadde pago de la empresa a corto plazo
De liquidez o circulante (current ratio): Current assets (activos circulantes)/Short term liabilities (Pasivos circulantes). Muy alto no es lo mejor.