Flujos de efectivp

5. Tipos de flujo de efectivo

5.1 estados de flujo de efectivo general

a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, así como otras que no pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento. Estas incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, asi como el suministro deservicios.

Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pegado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisico, a acreedores y a otros proveedores pordiversos gastos.

Se considera de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la fuente fundamental de recursos liquidos, es un indicador de la medida en que estas actividades generan fondo para:

• Mantener la capacidad de operación den ente
• Reembolsar préstamos
• Distribuir utilidades
• Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y laexpansión del ente

Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades, las entradas y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validación definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de estas actividades provienen de las operaciones resumidas en el Estado de Resultados, pero ello no quiere decir que deba convertirse al mismo de lo devengadoa lo percibido para mostrar su impacto en el efectivo, ya que estas actividades también estarán integradas por las variaciones operadas en los saldos patrimoniales vinculados.

Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes que las operaciones imponen a la empresa como consecuencia de concesión de créditos a los clientes, la inversión en bienes cambio,obtención de crédito de los proveedores, etc.

En un ente dedicado a la producción y comercialización de indumentaria la compra de un título de deuda- caso de una obligación negociable o un bono del gobierno – puede entenderse hecha con el ánimo de obtener una renta para un recurso que de otra manera estaría ocioso. Pero para una empresa de que hace habitualidad en la compra y venta de títulos, estasoperaciones hacen su actividad fundamental y son la fuente principal de generación de recursos financieros.

El párrafo 15 de la NIC 7 aclara que las transacciones que comprendan títulos o préstamos efectuadas en forma habitual por razones de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales que constituyan el objeto del ente y, por lo tanto, la fuente principal de ingresos, se consideraránsimilares a las transacciones con inventarios efectuadas por una empresa que se dedique a la compra y reventa de los mismos, y por lo tanto deberán incluirse dentro de las actividades de operación. De la misma manera en el caso de las entidades financieras respecto de sus operaciones de toma y prestamos de dinero.

b) Actividades de Inversión

Son las de adquisición y desapropiación deactivos a largo plazo, asi como otras interversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y venta de propiedad, planta y equipo.

Las entradasde efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos de los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de pagarés), de la venta de los préstamos (el descuento de pagarés por cobrar), de las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y de las ventas de propiedad, planta y equipo.

Las salidas de efectivo de las actividades de...