Fne Contra DS y Cencosud 1




Contenido

Introducción 3
1.Definición del mercado relevante del caso 5
I. Mercado de aprovisionamiento mayorista 6
II. Mercado de de aprovisionamiento de hogares o minorista 14
2. Estructura de la industria 24
I. Análisis de los índices de concentración 28
II. Descripción de economías de escala y economías de ámbito. 45
III.Descripción de barreras de entrada y/o salida, si alguna 49
3.Descripción de conductas estratégicas observadas por parte de los actores involucrados en el caso. 59
4. Análisis crítico respecto a si los elementos descritos anteriormente generan un escenario favorable para ejercer poder de mercado y porqué 64
Conclusión 67
Anexos 69
Cuadro 1: Definición de Mercado Relevante para casos de Supermercados en otras Agencias de Competencia 69
Cuadro 2: 72Introducción


A partir de la década de los noventa se comienza a producir en el mundo un cambio estructural en la industria de los supermercados, caracterizada principalmente por una creciente concentración de mercado, un fuerte auge de los hipermercados y una sostenida política de precios bajos para los consumidores. Tras estos cambios se identifican claramente diversos factores. Por el lado de laoferta, los avances tecnológicos en la información y comunicaciones crean economías de escala y de ámbito que, por una parte, permiten la expansión de cadenas de hipermercados (muy intensivas en el uso de la tecnología de la información) y, por otra, llevan a la concentración de la industria. Por el lado de la demanda, el recurso tiempo se hace cada vez más escaso debido a la creciente participación dela mujer en el mercado laboral, lo que aumenta las preferencias por los hipermercados, pues dan la posibilidad de comprar un mayor número de productos en un mismo lugar.

Es este marco contextual donde la Fiscalía Nacional Económica presenta una denuncia en contra de los Supermercados D& S y Cencosud en el marco de la causa Rol N° 101 / 2006, quienes al año 2004 poseían participaciones a nivelnacional de 23% para Cencosud y 33% para D&S, esto es, 56% de las ventas totales de la industria entre estas dos empresas más grandes.

Las acusaciones que la FNE sostenía en esa causa era que, tanto D&S, como Cencosud, se encontraban desarrollando, desde hace varios años, agresivas y publicitadas estrategias de crecimiento, que comprendían, en modo sustancial, la toma de control de competidores yla adquisición de terrenos potencialmente aptos para instalar supermercados, con lo cual, por una parte, habían eliminado competidores actuales, concentrando en su favor la industria y, por la otra, habían levantado una fuerte barrera estratégica a la entrada de nuevos competidores, generando para sí un enorme poder de mercado, con el consiguiente riesgo de abuso, concertado o unilateral, paraconsumidores, competidores actuales y potenciales, y proveedores.
Por lo que el presente informe tiene por objetivo identificar en profundidad los elementos esenciales detrás del funcionamiento del mercado supermercadista y evaluar las distintas estrategias que las empresas D&S y Cencosud han seguido bajo distintas estructuras con el objeto de predecir sus posibles consecuencias para elfuncionamiento de la economía bajo el rol de acusador que la Fiscalía Nacional Económica posee.1
Para esto se definirá el mercado relevante de la industria supermercadista; se analizará la estructura de la industria mediante el estudio de indicadores de concentración, la descripción de economías de escala y economías de ámbito y la descripción de barreras de entrada y/o salida; así como también serealizará una descripción en detalle de las conductas estratégicas observadas por parte de los actores involucrados en el caso y por último se argumentará respecto a si cada una de las conductas representa un problema en el mercado.

1. Definición del mercado relevante del caso

La Guía Interna para el Análisis de Operaciones de Concentración de la Fiscalía Nacional Económica (FNE) entiende por...