Foda Matriz De Sencosud
Páginas: 14 (3275 palabras)
Publicado: 23 de abril de 2012
Informe de Gestión – I Trimestre 2011
INFORME DE GESTIÓN
I TRIMESTRE 2011
DIVISIÓN DE ADMINISTRACION Y FINANZAS Departamento de Planeamiento y Estudios Económicos
1
Informe de Gestión – I Trimestre 2011
INTRODUCCIÓN
Durante el primer trimestre del año, el Banco de Comercio ha seguido por el sendero del crecimiento sostenido, el cual se ha manifestado en mayores ingresosfinancieros y en mejoras en el margen financiero bruto del Banco, ambos con relación a los niveles registrados en iguales trimestres de años anteriores. No obstante, para cumplir con el requerimiento regulatorio de la SBS y debido a la activación de las provisiones procíclicas exigidas por la entidad reguladora, estas se incrementaron, reduciendo de esta manera el margen neto del Banco comparado con elmismo trimestre del año anterior, mientras que mejoró nuestro ratio de cobertura de la cartera atrasada. Las colocaciones, por su parte, crecieron en forma destacable durante los tres primeros meses del año, sobre todo en lo concerniente al segmento de la banca de las Fuerzas Armadas y la Policía Nacional, segmento con ínfimo nivel de morosidad. También es importante el ritmo de crecimiento de lascolocaciones relacionadas al segmento microempresarial. Así, banca Emprendedores se perfila como un fuerte potencial de diversificación de nuestras colocaciones en el mediano plazo, siendo la rentabilidad de este segmento altamente atractiva. Los depósitos, de otro lado, han exhibido un crecimiento inclusive más sustancial que el de las colocaciones, principalmente en lo concerniente a captaciónde depósitos a plazo, CTS y a la vista, este último tipo de depósito representa una fuente de fondeo más competitiva. Banca Personal y Empresa Mediana destacan como captadores de recursos durante los tres primeros meses del año. Por otro lado, con la Segunda Emisión de Bonos Subordinados por un valor de S/. 30 millones, con un plazo de redención de diez años. Se espera que nuestro ratio deapalancamiento mejore y mediante la emisión de bonos corporativos, captar fondos baratos para impulsar el crecimiento de los diferentes negocios del Banco. En cuanto a los indicadores financieros, el indicador de gastos administrativos sobre ingresos financieros del Banco de Comercio muestra una mayor eficiencia dada clara tendencia decreciente en el último trimestre, acercándose así al promedio delsistema bancario. Finalmente, los retos que se ha planteado el Banco de Comercio frente al año 2011, además de la expansión diversificada y la productividad, giran en torno al fortalecimiento del patrimonio del Banco, la obtención de fondos menos costosos a través de la emisión de bonos y la implementación de agencias multinegocios. Con estas medidas, en las 2
Informe de Gestión – I Trimestre 2011que ya se han realizado avances importantes, estamos seguros obtendremos un upgrade en la clasificación de riesgo del Banco que lleve a la institución a una categoría de B+ a “A-“.
Utilidad Neta
La continua expansión de los negocios del Banco hacia actividades más rentables como prestamos a microempresas estimuló los ingresos financieros, los cuales se incrementaron en 18.0% durante el primertrimestre de 2011 con relación a igual periodo de 2010.
INGRESO FINANCIERO
(millones de soles)
43.9 37.2
35.8
28.9
23.8 24.9
IT 2006
IT 2007
IT 2008
IT 2009
IT 2010
IT 2011
El margen financiero bruto del Banco evidenció una tendencia aun más favorable a la registrada en ingresos financieros durante el primer trimestre de 2011 (+19.1%). Si bien los gastos financierosse incrementaron, éstos lo hicieron en menor proporción al avance de los ingresos, reduciendo así su participación sobre los ingresos de 36.5% en el primer trimestre de 2010 a 36.1% en el primer trimestre 2011.
MARGEN FINANCIERO BRUTO
(millones de soles)
23.6 20.7
16.6 28.1
17.7
15.6
IT 2006
IT 2007
IT 2008
IT 2009
IT 2010
IT 2011
La utilidad neta del Banco de...
INFORME DE GESTIÓN
I TRIMESTRE 2011
DIVISIÓN DE ADMINISTRACION Y FINANZAS Departamento de Planeamiento y Estudios Económicos
1
Informe de Gestión – I Trimestre 2011
INTRODUCCIÓN
Durante el primer trimestre del año, el Banco de Comercio ha seguido por el sendero del crecimiento sostenido, el cual se ha manifestado en mayores ingresosfinancieros y en mejoras en el margen financiero bruto del Banco, ambos con relación a los niveles registrados en iguales trimestres de años anteriores. No obstante, para cumplir con el requerimiento regulatorio de la SBS y debido a la activación de las provisiones procíclicas exigidas por la entidad reguladora, estas se incrementaron, reduciendo de esta manera el margen neto del Banco comparado con elmismo trimestre del año anterior, mientras que mejoró nuestro ratio de cobertura de la cartera atrasada. Las colocaciones, por su parte, crecieron en forma destacable durante los tres primeros meses del año, sobre todo en lo concerniente al segmento de la banca de las Fuerzas Armadas y la Policía Nacional, segmento con ínfimo nivel de morosidad. También es importante el ritmo de crecimiento de lascolocaciones relacionadas al segmento microempresarial. Así, banca Emprendedores se perfila como un fuerte potencial de diversificación de nuestras colocaciones en el mediano plazo, siendo la rentabilidad de este segmento altamente atractiva. Los depósitos, de otro lado, han exhibido un crecimiento inclusive más sustancial que el de las colocaciones, principalmente en lo concerniente a captaciónde depósitos a plazo, CTS y a la vista, este último tipo de depósito representa una fuente de fondeo más competitiva. Banca Personal y Empresa Mediana destacan como captadores de recursos durante los tres primeros meses del año. Por otro lado, con la Segunda Emisión de Bonos Subordinados por un valor de S/. 30 millones, con un plazo de redención de diez años. Se espera que nuestro ratio deapalancamiento mejore y mediante la emisión de bonos corporativos, captar fondos baratos para impulsar el crecimiento de los diferentes negocios del Banco. En cuanto a los indicadores financieros, el indicador de gastos administrativos sobre ingresos financieros del Banco de Comercio muestra una mayor eficiencia dada clara tendencia decreciente en el último trimestre, acercándose así al promedio delsistema bancario. Finalmente, los retos que se ha planteado el Banco de Comercio frente al año 2011, además de la expansión diversificada y la productividad, giran en torno al fortalecimiento del patrimonio del Banco, la obtención de fondos menos costosos a través de la emisión de bonos y la implementación de agencias multinegocios. Con estas medidas, en las 2
Informe de Gestión – I Trimestre 2011que ya se han realizado avances importantes, estamos seguros obtendremos un upgrade en la clasificación de riesgo del Banco que lleve a la institución a una categoría de B+ a “A-“.
Utilidad Neta
La continua expansión de los negocios del Banco hacia actividades más rentables como prestamos a microempresas estimuló los ingresos financieros, los cuales se incrementaron en 18.0% durante el primertrimestre de 2011 con relación a igual periodo de 2010.
INGRESO FINANCIERO
(millones de soles)
43.9 37.2
35.8
28.9
23.8 24.9
IT 2006
IT 2007
IT 2008
IT 2009
IT 2010
IT 2011
El margen financiero bruto del Banco evidenció una tendencia aun más favorable a la registrada en ingresos financieros durante el primer trimestre de 2011 (+19.1%). Si bien los gastos financierosse incrementaron, éstos lo hicieron en menor proporción al avance de los ingresos, reduciendo así su participación sobre los ingresos de 36.5% en el primer trimestre de 2010 a 36.1% en el primer trimestre 2011.
MARGEN FINANCIERO BRUTO
(millones de soles)
23.6 20.7
16.6 28.1
17.7
15.6
IT 2006
IT 2007
IT 2008
IT 2009
IT 2010
IT 2011
La utilidad neta del Banco de...
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