foda

Capítulo 2
Estados
Financieros
y su
Análisis

CONTENIDO
• Los Cuatro Estados
Financieros Clave

•Razones
Financieras
• Liquidez
• Índices
de
Actividad
• Endeudamiento
• Rentabilidad
• Mercado

• Estado de
Ganancias y
Pérdidas
• Balance General
• Estado de
Ganancias
Retenidas
• Estados de Flujo de
Efectivo

•Análisis completo
•Sistema DuPont

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2-2

Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Estado de Ganancias y Pérdidas • Presenta los resultados de las operaciones de la empresa durante un
perío-do específico de tiempo
• Aunque se hacen anualmente, también
se generan mensualmente para la Administración, y trimestralmente para
pro-pósitos fiscales
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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Estado de Ganancias y Pérdidas Ingresos por Ventas

•
•

- Menos: costo de las mercancías vendidas

= Utilidad Bruta

•
•

- Menos: Gastos Operativos (ventas, generales y
administrativos, Arrendamiento, Depreciación)

= Utilidad Operativa

•
•

- Menos: Gastos por intereses

= Utilidad Neta antes deImpuestos

•
•

- Menos Impuestos

= Utilidad Neta después de Impuestos

•
•

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•

2-4

Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Balance General • Presenta un resumen de la posición financiera de la empresa en un
momento específico
• Equilibra:
• los activos de la empresa (lo que posee)
• su financiamiento
• quepuede ser deuda (pasivos) o
patrimo-nio (proporcionado por los
propietarios)
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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Balance General • Los Activos indican lo que la firma
tiene, la inversión de los accionistas
• Los Pasivos indican lo que la empresa
debe a sus acreedores
• Se dividen en Corrientes y Fijos
• Enrelación con el tiempo en que
pueden convertirse en efectivo
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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Balance General • Activos Corrientes: a corto plazo, se espera que se conviertan en efectivo en un
año o menos
• Pasivos Corrientes: a corto plazo, se
espera sean pagados en un año o menos
• Los demás activos y pasivosse consideran a Largo Plazo, se espera que permanezcan en los libros durante más de un
año
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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- El Balance General Balance General
Activos
Corrientes

Activos
Fijos

Pasivos
Corrientes
Pasivos a
Largo
plazo
Patrimonio

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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- Estado de Ganancias Retenidas • Es una forma abreviada del Estado del
Patrimonio de los Accionistas
• Muestra todas las transacciones de las
cuentas patrimoniales que ocurren en
un año
• Reconcilia el Ingreso Neto y los Dividendos Pagados en Efectivo, con el cambio
en las Ganancias Retenidas
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Los Cuatro Estados Financieros Clave
- Estado de Flujo de Efectivo • Resumen de los Flujos de Efectivo de un
período específico
• Flujos de Efectivo Operativos, de Inversión
y de Financiamiento
• Los reconcilia con los cambios en efectivo
y los valores negociables de la empresa
durante un período
•
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Uso de las Razones Financieras
• Los estados financieros son importantes
para los que necesitan conocer
medidas relativas de la eficienca de la
empresa
• El Análisis de los estados financieros se
basa en razones o valores relativos
• Incluye métodos de cálculo e interpretación de Razones Financieras
•

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