Fondos de Inversion de renta variable

UNIVERSIDAD IBEROAMERICANA

Maestría en Administración y Alta Dirección


Análisis Económico

Sociedades de Inversión de Renta Variable


Equipo 1
Antonio Bujdud
Pablo Galindo
Gerardo Mata
12 de Mayo de 2014

RESUMEN

Sociedades de Inversión de Renta Variable, ¿Qué son?

Son las que pueden invertir en acciones y otros títulos de capital de empresas privadas y en instrumentosde deuda públicos y privados.
Fueron las primeras en aparecer en el país y sus activos se invierten en valores de renta variable e instrumentos de deuda. Pueden invertir personas físicas y personas morales.

El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra. Esta ganancia es exenta de impuestos para las personasfísicas y es acumulable para las personas morales.










INTRODUCCIÓN

¿Qué es una sociedad de Inversión?
Según la Bolsa Mexicana de Valores, las sociedades de inversión, mejor conocidas como fondos, son la forma más accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos bursátiles. El inversionista compra acciones de estas sociedadescuyo rendimiento está determinado por la diferencia entre el precio de compra y el de venta de sus acciones. Los recursos aportados por los inversionistas son aplicados por los fondos a la compra de una canasta de instrumentos del mercado de valores, procurando la diversificación de riesgos.
Estas instituciones forman carteras de valores o portafolios de inversión con los recursos que captan delpúblico inversionista. La selección de estos valores se basa en el criterio de diversificación de riesgos. Al adquirir las acciones representativas del capital de estas sociedades, el inversionista obtiene ventajas tales como la diversificación de sus inversiones, principio fundamental para disminuir el riesgo y, la posibilidad de participar del Mercado de Valores en condiciones favorables sinimportar el monto de los recursos aportados.
Importancia de las Sociedades de Inversión:
Las sociedades de inversión cumplen varias funciones importantes en la actividad económica del país, entre las que se pueden destacar:

 Fomentar el ahorro interno al ofrecer más opciones de inversión atractivas para los ahorradores nacionales.
 Contribuir a captar ahorro externo como complemento delinterno al permitir la compra de acciones de sociedades de inversión a inversionistas extranjeros.
 Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y títulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernización y ampliación.
 Fortalecer el mercado de valores al facilitar lapresencia de un mayor número de participantes.
 Propician la democratización del capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.

Por lo que podemos concluir que, es un mecanismo que permite formar una relación de ganar-ganar entre el inversionista pequeño o mediano, físico o moral, con las diferentes sociedades de inversión, las cuales toman la mejor decisión con baseen su experiencia para ayudar a conseguir el mejor rendimiento a los inversionistas y el mercado de valores.

Las Sociedades de Inversión se dividen en cuatro categorías (CONDUSEF)
- Sociedades de Inversión de Renta Variable
- Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda
- Sociedades de Inversión de Capitales (Solo personas morales –El Financiero-)
- Sociedades de Inversión de ObjetoLimitado (Solo personas morales –El Financiero-)
En éste trabajo nos enfocaremos en las Sociedades de Inversión de Renta Variable.

Sociedades de Inversión de Renta Variable
Son las que pueden invertir en acciones y otros títulos de capital de empresas privadas y en instrumentos de deuda públicos y privados.
Las Sociedades de Inversión de Renta Variable se pueden clasificar en:

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