Fondos mutuos
Páginas: 6 (1405 palabras)
Publicado: 18 de febrero de 2011
TIPOS DE FONDOS MUTUOS:
a) Fondo Mutuo de Renta Fija:
Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagarés, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depósitos a plazo, etc. Sobre la base de la duración, este tipo de fondo se debe subclasificar en:
* Corto Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es de hasta 360días.
* Mediano Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es mayor a 360 días y de hasta 1080 días.
* Largo Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es mayor a 1080 días.
b) Fondo Mutuo Mixto Moderado:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de 75% y como porcentaje máximo enrenta variable de 25%.Son Fondos que invierten en una mayor proporción en instrumentos de renta fija y en una menor proporción en instrumentos de renta variable (acciones).
Este tipo de fondos tienen un riesgo mayor que los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo.
c) Fondo Mutuo Mixto Balanceado:
Aquel queestablezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de 50% y como porcentaje mínimo en renta variable de 25%. En consecuencia, los porcentajes máximos son de 75% y 50% para renta fija y renta variable, respectivamente.
d) Fondo Mutuo Mixto Crecimiento:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de25% y como porcentaje mínimo en renta variable de 50%. En consecuencia los porcentajes máximos son de 50% y 75% para renta fija y renta variable, respectivamente.
e) Fondo Mutuo de Renta Variable:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de 75% en renta variable. Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones.
f) Fondo MutuoInternacional:
Aquel fondo mutuo que invierte como mínimo un 51% de la cartera en instrumentos extranjeros (instrumentos regulados por normas extranjeras). Los otros fondos mutuos que no cumplan este parámetro son considerados como fondos nacionales o locales.
g) Fondo Mutuo Estructurado:
El fondo mutuo estructurado es aquel fondo mutuo en el cual la sociedad administradora asegura elcapital invertido y, de ser el caso, la obtención de una rentabilidad previamente determinada. Adicionalmente, la sociedad administradora debe contar con el compromiso adicional de pago de una entidad bancaria o con una garantía que adopte alguna de las modalidades establecidas.
RIESGO DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS
a) Riesgo de Tasa de Interés
Posibilidad que disminuya el valor de lasinversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de interés de mercado, pudiendo ocasionar inclusive pérdidas. El impacto de las variaciones en las tasas de interés de mercado dependerá de las características del instrumento, de su plazo de vencimiento así como de la categoría de riesgo, entre otras.
b) Riesgo de Liquidez
Posiblesdisminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razón de imperfecciones en el mercado.
c) Riesgo Cambiario
Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, comoconsecuencia de la disminución del valor de la moneda en que se efectúan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo.
d) Riesgo País
Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura económica, financiera, jurídica y política del país en que se invierte, pudiendo ocasionar pérdidas...
a) Fondo Mutuo de Renta Fija:
Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagarés, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depósitos a plazo, etc. Sobre la base de la duración, este tipo de fondo se debe subclasificar en:
* Corto Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es de hasta 360días.
* Mediano Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es mayor a 360 días y de hasta 1080 días.
* Largo Plazo: Aquel fondo mutuo de renta fija cuya duración promedio es mayor a 1080 días.
b) Fondo Mutuo Mixto Moderado:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de 75% y como porcentaje máximo enrenta variable de 25%.Son Fondos que invierten en una mayor proporción en instrumentos de renta fija y en una menor proporción en instrumentos de renta variable (acciones).
Este tipo de fondos tienen un riesgo mayor que los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo.
c) Fondo Mutuo Mixto Balanceado:
Aquel queestablezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de 50% y como porcentaje mínimo en renta variable de 25%. En consecuencia, los porcentajes máximos son de 75% y 50% para renta fija y renta variable, respectivamente.
d) Fondo Mutuo Mixto Crecimiento:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de inversión en renta fija de25% y como porcentaje mínimo en renta variable de 50%. En consecuencia los porcentajes máximos son de 50% y 75% para renta fija y renta variable, respectivamente.
e) Fondo Mutuo de Renta Variable:
Aquel que establezca en su política de inversiones como porcentaje mínimo de 75% en renta variable. Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones.
f) Fondo MutuoInternacional:
Aquel fondo mutuo que invierte como mínimo un 51% de la cartera en instrumentos extranjeros (instrumentos regulados por normas extranjeras). Los otros fondos mutuos que no cumplan este parámetro son considerados como fondos nacionales o locales.
g) Fondo Mutuo Estructurado:
El fondo mutuo estructurado es aquel fondo mutuo en el cual la sociedad administradora asegura elcapital invertido y, de ser el caso, la obtención de una rentabilidad previamente determinada. Adicionalmente, la sociedad administradora debe contar con el compromiso adicional de pago de una entidad bancaria o con una garantía que adopte alguna de las modalidades establecidas.
RIESGO DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS
a) Riesgo de Tasa de Interés
Posibilidad que disminuya el valor de lasinversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de interés de mercado, pudiendo ocasionar inclusive pérdidas. El impacto de las variaciones en las tasas de interés de mercado dependerá de las características del instrumento, de su plazo de vencimiento así como de la categoría de riesgo, entre otras.
b) Riesgo de Liquidez
Posiblesdisminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razón de imperfecciones en el mercado.
c) Riesgo Cambiario
Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, comoconsecuencia de la disminución del valor de la moneda en que se efectúan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo.
d) Riesgo País
Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura económica, financiera, jurídica y política del país en que se invierte, pudiendo ocasionar pérdidas...
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