Fondos mutuos

FONDOS MUTUOS

EN EL PERÚ

Alternativa moderna de Inversión  

a mi querido hijo Karloandre
y a mi alma mater UNMSM
 

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

CURSO : FINANZAS CORPORATIVAS

INVESTIGACIÓN

“FONDOS MUTUOS EN EL PERÚ”

PRESENTADO POR:

ISABEL MARÍA DE LA CRUZ YAURI

LIMA-PERÚ

2010

INDICE

INTRODUCCIÓN 5CAPITULO 1. ANTECEDENTES 6
1.1 Historia de Fondos Mutuos 6

CAPITULO 2. OBJETIVOS 8
2.1 Estudiar los Fondos Mutuos como alternativa de inversión 8
2.2 Conocer la importancia de los Fondos Mutuos en el Perú 8
2.3 Calcular la rentabilidad de los Fondos Mutuos en el Perú 8

CAPITULO 3. ALCANCE 8

CAPITULO 4. MARCO TEÓRICO 9
4.1 Fondos Mutuos 9
4.2Tipos de Fondos Mutuos 11
4.3 Importancia de la Industria de los Fondos Mutuos 13
4.4 Rentabilidad de los Fondos Mutuos 13
4.5 Los impuestos y los Fondos Mutuos 14
4.6 Sociedad Administradoras de Fondos Mutuos (SAFM) 17
4.7 Reglamento Interno de Participación 19

CAPITULO 5. MARCO CONCEPTUAL 21

CAPITULO 6. RESULTADOS 24
6.1 Cálculo de la rentabilidad delos Fondos Mutuos en el Perú 24
6.2 Cálculo del valor cuota 25
6.3 Estadísticas en el Perú 26

CAPITULO 7. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN 30
7.1 Análisis y Perspectivas del Sector de Fondos Mutuos en el Perú 30

CAPITULO 8. CONCLUSIONES 42

CAPITULO 9. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 43 

INTRODUCCIÓN
En la actualidad las personas deben tomar diversas decisiones, porejemplo, la educación de sus hijos, la vivienda que desean y que se adapte al presupuesto, la adquisición de un auto, etc. Dentro de lo anterior, el ahorro representa un punto clave pues constituye el medio a través del cual se pueden alcanzar muchas de las metas propuestas. En este punto surge una nueva decisión para tomar y es seleccionar la alternativa de ahorro, ya sea desde una cuenta en unbanco, hasta instrumentos de inversión más sofisticados, entre estos tenemos a los Fondos Mutuos.
Los Fondos Mutuos son una alternativa moderna y sencilla de invertir dinero. Están formados por aportes voluntarios de personas naturales o jurídicas que buscan una rentabilidad mayor que los productos tradicionales de ahorro. Las entidades bancarias en el Perú ofrecen una variedad de tipos de fondosmutuos de acuerdo a los objetivos de inversión y el perfil de riesgo que se busque. El objetivo de inversión del fondo mutuo es siempre decidido de antemano, se puede invertir en bonos, acciones, instrumentos del mercado monetario, bienes raíces, materias primas u otras inversiones o muchas veces una combinación de cualquiera de estos.
En presente trabajo tiene como objetivos conocer laimportancia de los fondos mutuos en el Perú, estudiar los fondos mutuos como alternativa de inversión y calcular la rentabilidad de los fondos mutuos en el Perú.
Los Fondos Mutuos son de gran importancia ya que son como el mecanismo utilizado por los inversionistas para ahorrar su dinero, con el fin de obtener una tasa de interés mayor a la que pagan los instrumentos convencionales de ahorro.

CAPÍTULO1. ANTECEDENTES
1.1 Historia de Fondos Mutuos
El Massachusetts Investors Trust (actualmente MFS Investment Management) fue fundado el 21 de marzo de 1924, y, después de un año, había 200 socios y 392.000 dólares en activos. Toda la industria, que incluía algunos fondos de capital cerrado, representaba menos de $ 10 millones en 1924. (1)
El desplome de la bolsa de 1929 obstaculizó elcrecimiento de los fondos de inversión. En respuesta a la caída de la bolsa, el Congreso aprobó la Ley de Valores de 1933 y la Securities Exchange Act de 1934. Estas leyes requieren que un fondo debe registrado en la Securities and Exchange Commission de EE.UU. (SEC) y proporcionar a los inversores potenciales con un folleto que contenga las revelaciones necesarias sobre el fondo, los propios valores, y...