Formaci N Derivados

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Formación Futuros Financieros

Introducción a los derivados financieros
Definición futuros y posicionamiento

IN
DI
CE

Análisis mercado proveedor

2Definición: es un producto financiero cuyo valor depende del precio de uno o más activos (subyacentes).
Subyacentes más habituales:
Acciones (Equities)
Renta Fija (principalmente bonos)
Materias Primas(Commodities)
Divisas (FX)
Tipos de interés e Inflación (IR y IFL)

IN
TR
O
DU
CC
IÓ
N

Finalidad: Se trata de productos destinados a cubrir los posibles riesgos que aparecen en cualquier operaciónfinanciera, estabilizando y por tanto concretando el coste financiero real de la operación.
Clasificación de derivados:
Operación
Mercado
Subyacente

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Introducción a los derivados financierosDefinición futuros y posicionamiento

IN
DI
CE

Análisis mercado proveedor

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Futuros: Son contratos que establecen obligaciones entre las partes de comprar o vender un activo a un precio
establecido y auna fecha futura (mercado organizado).

DE
FI
NI
CI
Ó
N

Forward: Un forward es un contrato por el que dos partes se comprometen a intercambiar una
determinada cantidad de cierto activo (subyacente),físico o financiero, en una fecha futura
preestablecida, a un precio fijado hoy (mercado OTC).
FRA: es un acuerdo entre dos partes, mediante el cual se determina un tipo de interés para un
determinadoperiodo, con fecha de comienzo futura y para un importe nominal teórico (tipo de
interés).

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PO
SIC
IO
NA
MI
EN
TO
Y
M
ER
CA
D
O

Comprador y vendedor mantienen expectativas contrarias respecto alcomportamiento del precio del activo en
el futuro.
En función de sus expectativas se diferencian dos posicionamientos en el mercado de futuros:
- Posición larga: poseedor de un futuro toma una posiciónlarga cuando adquiere la obligación de comprar.
Espera que el precio del subyacente suba.
- Posición corta: El poseedor de un futuro toma una posición corta cuando adquiere la obligación de...