FORMATO FIDEICOMISO DE GARANTIA

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CONTRATO DE FIDEICOMISO IRREVOCABLE DE GARANTIA, ADMINISTRACION Y PAGO QUE CELEBRAN POR UNA PARTE, , S.A. DE C.V., REPRESENTADA POR EL SEÑOR , EN ADELANTE LA FIDEICOMITENTE, FIDEICOMISARIA EN SEGUNDO LUGAR Y DEPOSITARIA; , S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, DIRECCION FIDUCIARIA, REPRESENTADA POR ,, EN ADELANTE LA FIDUCIARIA; CON LA COMPARECENCIA DE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., REPRESENTADA POR EL SEÑOR , EN SU CARACTER DE REPRESENTANTE COMUN; AL TENOR DE LO SIGUIENTE:
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DEFINICIONES

PAGARE.- El Pagaré a Mediano Plazo en un Programa de tres o más disposiciones conGarantía Fiduciaria que emite la Fideicomitente, con clave de pizarra "(_______________)", copia del cual se anexa al presente contrato como Anexo “ ”, hasta por un monto de $ .00 ( DE PESOS 00/100 M.N.), a un plazo de _______ días, por conducto de , S.A. de C.V., en su carácter de Intermediario Colocador, en términos del Contrato de Colocación Pública que tienencelebrado, copia del cual se anexa al presente instrumento como Anexo " ", cuyo Prospecto de Colocación se agrega de igual forma al presente contrato como Anexo “III”, desempeñando , S.A. de C.V. , en la colocación del PAGARE entre el gran público inversionista, el cargo de Representante Común de los últimos y legítimos Tenedores del PAGARE, en los términos del contrato que seagrega al presente como Anexo “ ”.

CARTERA.- Los contratos de crédito, las cuentas por cobrar derivadas de los contratos de crédito y los pagarés que las documentan, que celebre la Fideicomitente con terceros, y que sean materia del presente fideicomiso, con todo por cuanto de hecho y de derecho les corresponda y que no presenten un atraso en su pago de mas de una noventa días.

GARANTIA.- LaCARTERA y la COBRANZA, para garantizar el preferente pago de capital y accesorios del PAGARE; dicha CARTERA se anexa al presente contrato, como Anexo "V", debidamente certificada de conformidad con la cláusula sexta por el Auditor Externo de la Fideicomitente, así como por dos funcionarios expresamente autorizados para ello por la Fideicomitente.

VALOR DE GARANTIA.- El Margen de Garantía estaráconstituido en una proporción de ( ) a 1 (UNO) sobre el saldo insoluto de la emisión, si el patrimonio del fideicomiso se conforma con CARTERA.

El Margen de Garantía estará constituido en una proporción de 1 (UNO) a 1 (UNO), si el patrimonio del fideicomiso se conforma con aportaciones en efectivo.

Si el patrimonio del fideicomiso está constituido por CARTERA y poraportaciones en efectivo, el Margen de Garantía será proporcional, tomando en consideración lo señalado en los dos párrafos anteriores.

Para determinar el Margen de Garantía de la CARTERA, se considerará la suma del calendario de pagos contenido en cada uno de los pagarés de la CARTERA, pagos que comprenden capital e intereses.

VALUACION.- Suma del calendario de pagos contenido en cada uno de lospagarés de la CARTERA , pagos que comprenden capital e intereses.

COBRANZA.- Producto obtenido de la gestión de cobro realizada respecto a la amortización de la CARTERA, cuyo pago realicen los terceros que la suscriben, en ejercicio de los derechos que ampara dicha CARTERA, y que forma parte íntegra del fideicomiso.

Los conceptos que se incluyen como cobranza de las operaciones son: principale intereses, comisiones por servicios administrativos, comisiones apertura e ingresos por investigación del crédito, excepto el Impuesto al Valor Agregado y el seguro de vida e invalidez.

REPRESENTANTE COMUN.- Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

INTERMEDIARIO COLOCADOR.- Casa Bolsa, S.A. de C.V.

EMISOR.- , S.A. de C.V.

DEPOSITARIO.- , S.A. de C.V....