Formulas_Calculo
Páginas: 7 (1682 palabras)
Publicado: 12 de octubre de 2015
Fórmulas y Ejemplos
Arrendamiento Financiero (Leasing) LEASING TOTAL S.A.
Introducción
El arrendamiento financiero, también conocido como Leasing, permite a una persona jurídica o
persona natural con negocio, al cual se le denomina “arrendatario”, acceder al financiamiento para la
adquisición de activos fijos a un plazo determinado.
Por su parte el arrendatario se obliga a pagar una cuotainicial, así como cuotas periódicas por un plazo
determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado a través del
ejercicio de una opción de compra a un valor determinado previamente establecido en el contrato. El
arrendatario se obliga asimismo a contratar un seguro contra todo riesgo para el bien o bienes materia del
contrato, el mismo que puede ser tomadodirectamente por el cliente respetando las coberturas exigidas
por el arrendador, o incluirlo dentro del monto a financiar en caso el arrendatario decida tomarlo a través
de la póliza del arrendador. Adicionalmente son de cuenta del arrendatario los gastos notariales, legales y
registrales detallados en el tarifario correspondiente.
De lo mencionado anteriormente, el sistema deberá realizar el cálculode la cuota mensual y del costo
efectivo anual en una operación de arrendamiento financiero (Leasing), de acuerdo a las políticas internas
de la empresa.
A. Cálculo de la Cuota Mensual (CM):
Para el desarrollo de un ejemplo práctico del cálculo de la cuota mensual y la tasa de costo efectiva
anual intervienen los siguientes elementos:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
Precio de ventadel bien (PV): Es el precio total del bien.
Impuesto general a las ventas (IGV): igual a 18%.
Valor del bien (VB): Precio total menos IGV.
Inicial (I): Porcentaje de cuota inicial establecido sobre el precio del bien.
Cuota inicial (CI): Inicial menos IGV.
Plazo del contrato (N): Número de meses del contrato.
Tasa de interés efectiva anual (TEA)
Frecuencia de pago: Mensual.
Opción de compra (OC): 1%del valor del bien. (Variable según acuerdo con cliente)
Tasa de Seguro (TSEG):
Impuesto por Seguro (IS): 1.03.
Costo del seguro (SEG), gastos notariales, legales, registrales y otros (GNO).
Servicio de estructuración (EST): 1% del precio del bien + IGV.
Mes de Gracia (MG): 1 mes (variable según acuerdo con cliente), Interés de mes de Gracia
(IMG).
o) Servicio de Gestión de cobranza cobrado porotros Bancos:(SCOM)=US$2.5+IGV
Los costos de seguro (SEG), así como los gastos notariales y registrales (GNO) son de cuenta del
cliente y pueden ser incluidos o no en el valor a financiar
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Metodología
Con los siguientes datos a modo de ejemplo se aplica la siguiente metodología:
PV = 90,000
I
= 25%
N = 36 meses
MG = 1 mes
TEA = 18.39%
TEM = (( 1+ TEA)^(1/12))-1 = 1.4166666667%
SEG =2,286.600107
((PV*1.03*0.80%)/12)*(N+MG) = 2,286.600107
GNO = 920.19
IMG = (VB-CI+(VB*0.80%*1.03*1.18/12)*(N+1)+GNO)*((1+TEA^(1/12)-1)*MG)=855.8109203
Se siguen los siguientes pasos:
1.- Determinación del Valor a Financiar:
1.1. Cálculos previos requeridos para obtener el valor a financiar:
Hallar el valor del bien neto de IGV (VB), cuota inicial (CI), el servicio de estructuración (EST) y laopción de compra (OC):
PV
VB =
=
90,000
1.18
CI =
I x PV
(1.18)
=
= 76,271.18644
1.18
25% (90,000)
(1.18)
=
22,500
= 19,067.79661
(1.18)
EST = 1.18% * PV = 1,062.00005
EST sin IGV = 900
OC = VB x 1%= 762.7119
1.2. Cálculo del valor a financiar:
El valor a financiar (K) es igual a la suma del valor del bien neto de IGV (VB), menos la cuota inicial
(CI), más los gastos de seguro (SEG), másgastos legales y notariales (GNO) “(Estos 2 últimos
gastos son de cuenta del cliente y pueden ser incluidos o no en el valor a financiar, elección que
depende del cliente)”, más el interés por el mes de gracia.
Entonces:
K=
VB
-
CI
76,271.19 - 19067.80 +
+
SE
+
2,286.60 +
GNO
+ INT MES GRAC
920.19
+
855.81
K = 61,265.99
1.3. Ajuste al Capital incorporando la opción de compra:...
Arrendamiento Financiero (Leasing) LEASING TOTAL S.A.
Introducción
El arrendamiento financiero, también conocido como Leasing, permite a una persona jurídica o
persona natural con negocio, al cual se le denomina “arrendatario”, acceder al financiamiento para la
adquisición de activos fijos a un plazo determinado.
Por su parte el arrendatario se obliga a pagar una cuotainicial, así como cuotas periódicas por un plazo
determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado a través del
ejercicio de una opción de compra a un valor determinado previamente establecido en el contrato. El
arrendatario se obliga asimismo a contratar un seguro contra todo riesgo para el bien o bienes materia del
contrato, el mismo que puede ser tomadodirectamente por el cliente respetando las coberturas exigidas
por el arrendador, o incluirlo dentro del monto a financiar en caso el arrendatario decida tomarlo a través
de la póliza del arrendador. Adicionalmente son de cuenta del arrendatario los gastos notariales, legales y
registrales detallados en el tarifario correspondiente.
De lo mencionado anteriormente, el sistema deberá realizar el cálculode la cuota mensual y del costo
efectivo anual en una operación de arrendamiento financiero (Leasing), de acuerdo a las políticas internas
de la empresa.
A. Cálculo de la Cuota Mensual (CM):
Para el desarrollo de un ejemplo práctico del cálculo de la cuota mensual y la tasa de costo efectiva
anual intervienen los siguientes elementos:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
Precio de ventadel bien (PV): Es el precio total del bien.
Impuesto general a las ventas (IGV): igual a 18%.
Valor del bien (VB): Precio total menos IGV.
Inicial (I): Porcentaje de cuota inicial establecido sobre el precio del bien.
Cuota inicial (CI): Inicial menos IGV.
Plazo del contrato (N): Número de meses del contrato.
Tasa de interés efectiva anual (TEA)
Frecuencia de pago: Mensual.
Opción de compra (OC): 1%del valor del bien. (Variable según acuerdo con cliente)
Tasa de Seguro (TSEG):
Impuesto por Seguro (IS): 1.03.
Costo del seguro (SEG), gastos notariales, legales, registrales y otros (GNO).
Servicio de estructuración (EST): 1% del precio del bien + IGV.
Mes de Gracia (MG): 1 mes (variable según acuerdo con cliente), Interés de mes de Gracia
(IMG).
o) Servicio de Gestión de cobranza cobrado porotros Bancos:(SCOM)=US$2.5+IGV
Los costos de seguro (SEG), así como los gastos notariales y registrales (GNO) son de cuenta del
cliente y pueden ser incluidos o no en el valor a financiar
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Metodología
Con los siguientes datos a modo de ejemplo se aplica la siguiente metodología:
PV = 90,000
I
= 25%
N = 36 meses
MG = 1 mes
TEA = 18.39%
TEM = (( 1+ TEA)^(1/12))-1 = 1.4166666667%
SEG =2,286.600107
((PV*1.03*0.80%)/12)*(N+MG) = 2,286.600107
GNO = 920.19
IMG = (VB-CI+(VB*0.80%*1.03*1.18/12)*(N+1)+GNO)*((1+TEA^(1/12)-1)*MG)=855.8109203
Se siguen los siguientes pasos:
1.- Determinación del Valor a Financiar:
1.1. Cálculos previos requeridos para obtener el valor a financiar:
Hallar el valor del bien neto de IGV (VB), cuota inicial (CI), el servicio de estructuración (EST) y laopción de compra (OC):
PV
VB =
=
90,000
1.18
CI =
I x PV
(1.18)
=
= 76,271.18644
1.18
25% (90,000)
(1.18)
=
22,500
= 19,067.79661
(1.18)
EST = 1.18% * PV = 1,062.00005
EST sin IGV = 900
OC = VB x 1%= 762.7119
1.2. Cálculo del valor a financiar:
El valor a financiar (K) es igual a la suma del valor del bien neto de IGV (VB), menos la cuota inicial
(CI), más los gastos de seguro (SEG), másgastos legales y notariales (GNO) “(Estos 2 últimos
gastos son de cuenta del cliente y pueden ser incluidos o no en el valor a financiar, elección que
depende del cliente)”, más el interés por el mes de gracia.
Entonces:
K=
VB
-
CI
76,271.19 - 19067.80 +
+
SE
+
2,286.60 +
GNO
+ INT MES GRAC
920.19
+
855.81
K = 61,265.99
1.3. Ajuste al Capital incorporando la opción de compra:...
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