Forwards y Swaps
Páginas: 4 (797 palabras)
Publicado: 17 de agosto de 2011
Productos Derivados Financieros FORWARD y SWAP
Los productos Derivados financieros sirven para cubrir los riesgos generados por la variación de activos subyacentes, los más comunes en el sistemafinanciero local son los Forwards y los Swaps.
Mencionar dos ejemplos en los cuales se aplique cada uno de los productos analizados, simule usted un escenario en el cual se realice una transacciónde cobertura y simule el cierre de la operación explicando como se intercambian los flujos finales.
FORWARD
La empresa Derivados de petróleo a pactado un contrato con la empresa petroquímicaPetrobras de la cual recibirá un pago en los próximos 6 meses correspondiente a 2 millones de dólares por la producción de Etano cabe mencionar que esta empresa trabaja con sus ingresos en soles.Debido a que el tipo de cambio en los próximos meses de acuerdo a las proyecciones podría devaluarse aproximadamente en un precio de cambio de S/ 2.6 y actualmente se encuentra en 2.75, la empresaDerivados de petróleo a decidido pactar un contrato forward para evitar el riesgo de que al final del contrato el dólar este por debajo del actual.
Monto: 2 millones de dólares
Plazo: 6 mesesT.C. Fwd: S/ 2.75
T.C Spot: S/ 2.60
Al cierre de operación se tendrá 5.5 millones de soles
Beneficio (5.2 -5.5)= 0.55 millones de soles
En conclusión la empresa Derivados de petróleotendrá un beneficio financiero de 0.55 millones de soles debido al contrato Forward realizado inicialmente, de otro modo si el tipo de cambio hubiese subido el escenario sería distinto en el cual laempresa podría perder por el tipo de cambio, en cambio la otra empresa tendría el beneficio por este efecto del tipo de cambio.
SWAP
La empresa Aceros Arequipa tiene un contrato por 12 meses conun proveedor de insumos para el proceso de fundición de metales el cual tiene un valor de $200,000 cada mes por lo cual decide realizar un contrato con el banco SWAP.
En este caso mostramos dos...
Los productos Derivados financieros sirven para cubrir los riesgos generados por la variación de activos subyacentes, los más comunes en el sistemafinanciero local son los Forwards y los Swaps.
Mencionar dos ejemplos en los cuales se aplique cada uno de los productos analizados, simule usted un escenario en el cual se realice una transacciónde cobertura y simule el cierre de la operación explicando como se intercambian los flujos finales.
FORWARD
La empresa Derivados de petróleo a pactado un contrato con la empresa petroquímicaPetrobras de la cual recibirá un pago en los próximos 6 meses correspondiente a 2 millones de dólares por la producción de Etano cabe mencionar que esta empresa trabaja con sus ingresos en soles.Debido a que el tipo de cambio en los próximos meses de acuerdo a las proyecciones podría devaluarse aproximadamente en un precio de cambio de S/ 2.6 y actualmente se encuentra en 2.75, la empresaDerivados de petróleo a decidido pactar un contrato forward para evitar el riesgo de que al final del contrato el dólar este por debajo del actual.
Monto: 2 millones de dólares
Plazo: 6 mesesT.C. Fwd: S/ 2.75
T.C Spot: S/ 2.60
Al cierre de operación se tendrá 5.5 millones de soles
Beneficio (5.2 -5.5)= 0.55 millones de soles
En conclusión la empresa Derivados de petróleotendrá un beneficio financiero de 0.55 millones de soles debido al contrato Forward realizado inicialmente, de otro modo si el tipo de cambio hubiese subido el escenario sería distinto en el cual laempresa podría perder por el tipo de cambio, en cambio la otra empresa tendría el beneficio por este efecto del tipo de cambio.
SWAP
La empresa Aceros Arequipa tiene un contrato por 12 meses conun proveedor de insumos para el proceso de fundición de metales el cual tiene un valor de $200,000 cada mes por lo cual decide realizar un contrato con el banco SWAP.
En este caso mostramos dos...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.