Funciones De Tesoreria

FUNCIONES DE TESORERÍA
Dentro de una empresa privada
Las responsabilidades directas del Departamento de Tesorería en cualquier tipo de empresa son las siguientes:

La administración del efectivo.La planeación de la estructura de capital.
El manejo del riesgo
LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Los objetivos son:

A) Disminuir el tiempo de cobro y aumentar el tiempo de pago.
B) Trasladarel efectivo, lo más rápido posible, de las áreas del negocio en donde no es necesario hacia aquellas áreas en donde sí es indispensable.
Una empresa debe procurar disminuir al máximo el tiempo en elque el efectivo permanece inactivo ya que esto reduce el valor de las operaciones.

Existen dos diferentes movimientos de fondos:
de los clientes hacia la empresa.
de la empresa hacia susproveedores.
C) Obtener la más alta tasa de retorno ajustada al riesgo, después de impuestos, en los balances temporales de caja.
Una compañía no debería tener excedentes de liquidez, ya quedebería poder trasladar esos excedentes hacia áreas dentro de la empresa que los necesitan. Si no se pueden optimizar los excedentes dentro de la empresa, éste efectivo se deberá invertir, a corto plazo,fuera de la empresa. Las inversiones a corto plazo servirán para minimizar el valor perdido de mantener sin uso esos fondos.
LA PLANEACIÓN DE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL
La planeación de la estructura decapital de una empresa se refiere a la forma en que se financiarán los proyectos de la misma, ya sea con capital propio o con endeudamiento.

Dicha planeación se basa en el concepto deapalancamiento financiero, el cual permite a las empresas aumentar retornos sin incrementar significativamente su riesgo.
Las fuentes de financiamiento usualmente utilizadas son:

Capital propioProveedores
Préstamos bancarios
Impuestos que se cobran o retienen
EL MANEJO DEL RIESGO
La administración del riesgo incluye el manejo de eventos impredecibles que tienen consecuencias adversas para...