Fusi n Nuevo

Metodología para la Determinación de las Necesidades de
Capital de Trabajo

Este método nos ayuda a determinar las necesidades del capital de trabajo que pudiera tener que financiar la empresa en el periodo que se analiza y anticipar la solución a posibles presiones que pudieran surgir para financiar sus operaciones, de corto plazo.
1. Determinar el capital de trabajo mediante la fórmula: AC –PC.

2. Determinación de la rotación de las cuentas por cobrar. X 360. (Se estima el lapso en que la empresa recupera sus ventas a crédito)
3. Determinar la rotación del inventario: (inventario / costo de ventas)x 360.
4. Rotación de cuentas por pagar: (Cuentas por pagar / costo de ventas) x 360 5. Determinación del ciclo financiero: Suma de 2 + 3
6. Ciclo financiero operativo: Suma de 2 + 3 - 4
7. Determinación del capital de trabajo invertido en cuentas por cobrar: (Promedio de cuentas por cobrar / 360) x ciclo financiero operativo (6)
8. Determinación del capital de trabajo invertido en inventario: (promedio de inventario / 360) x ciclo financiero operativo (6)
9. Determinación del capital de trabajo invertido en cuentas por pagar: (promedio de cuentas por pagar / 360) x ciclo financiero operativo (6)
10. Determinación de capital de trabajo invertido en gastos de operación: (gastos deoperación del ejercicio / 360) x ciclo financiero operativo (6)
11. Determinación del capital de trabajo adicional que se genera por la operación: (utilidad del ejercicio / 360) x ciclo financiero operativo (6) 12. Determinación del capital de trabajo operativo por ciclo financiero: Suma 7+8+10-9
Toma de decisiones. Comparar el paso 12 con el paso 1, si:
1 es mayor que el 12 hay suficiencia de capital de trabajo, si se mantienen constantes las cifras la empresa no necesitaráfinanciamiento.
1 es menor que 12. Hay insuficiencia de capital de trabajo, mismo que deberá ser financiado1.
Ejemplo:

Estado de Situación Financiera

Concepto / años
AÑO
1
%
AÑO
2
%
AÑO
3
%
AÑO
4
%
AÑO
5
%
Activos











Activo circulante
472,618
73
1,457,429
68
1,371,006
64
1,673,775
74
2,006,723
80






Caja
2,950
*
2,950
*
2,950
*
2,950
*
2,950
*
Bancos
120,823
19
545,107
25
574,478
27664,044
29
812,927
32
Clientes
200,000
31
500,000
23
600,000
28
720,000
31
864,000
40
Almacén
38,250
6
71,845
3
182,672
8
227,248
10
212,065
8
Impuestos pag. por ant.
83,355
13
104,392
5
8,220

44,870
2
86,451
3
Pagos anticipados
27,240
4
233,135
11
2,686

14,663

28,330







Activo fijo
169,785
26
696,320
32
783,205
36
595,390
26
507,325
20






Equipo de oficina
41,500
6
73,500
3
73,500
373,500
3
73,500
3
Equipo de transporte
110,000
18
110,000
5
110,000
5
110,000
5
110,000
4
Equipo de computo
50,000
8
80,000
3
80,000
4
80,000
4
30,000
1
Edificio y terreno


500,000
23
500,000
23
500,000
22
500,000
20
Depreciación acumulada
-38,650
-6
-88,000
-4
-137,350
-6
-186,700
-8
-223,550
-8






Activo diferido
6,935
*
21,085
*
21,085
*
21,085
*
21,085
*






Gastos de instalación
7,300
*...

Leer documento completo

Regístrate para leer el documento completo.