Futuros

Futuros Open Interest
El interés abierto indica la liquidez de un mercado y es el número total de contratos que todavía están vigentes dentro del mercado de futuros. Un contrato de futuros se formacuando un comprador y un vendedor toman posiciones opuestas en una transacción. El comprador se dice que toma una posición larga y el vendedor toma una posición corta.
Por lo tanto, los “OpenInterest” o “saldo vivo” son todos los contratos no compensados mediante la operación inversa (compras o ventas todavía no liquidadas). El número de contratos comprados abiertos debe ser igual que el numerode contratos vendidos abiertos.
Operación
Open interest resultante
Un nuevo comprador y un nuevo vendedor negocian un contrato nuevo.
Sube el interés abierto.
Un comprador existente vende y elvendedor existente compra, con lo que el antiguo contrato queda cerrado.
Baja el interés abierto.
Un nuevo comprador compra al comprador existente. Por tanto, el comprador existente vende el antiguocontrato y cierra su posición con el nuevo comprador.
Sin cambio. No aumenta el número de contratos comprados existentes.
Un vendedor existente compra al nuevo vendedor. Por tanto el vendedorexistente cierra su posición con el nuevo vendedor.
Sin cambio. No aumenta el número de contratos comprados existentes.

Dentro de la operativa en el mercado de futuros, siempre que se mantenga unaposición abierta (que puede ser larga o comprada, o corta o vendida) se realizara una liquidación de perdidas y ganancias y un deposito de garantías.
Para cerrar la posición en futuros antes delvencimiento se realiza la operación contraria:
Si la posición es larga se venden
Si la posición es corta se compran
De esta manera desaparecerá el riesgo y, por tanto, se libera el depósito de garantía.
Sila posición se mantuviera abierta hasta el vencimiento, la cámara de compensación realizara la liquidación a vencimiento por diferencias o por entrega física del bien (según la naturaleza del...