Gestión Financiera. Interés Simple Y Compuesto

INTERESES SIMPLE
COMPUESTO,
VALOR DEL DINERO EN EL
TIEMPO

GESTION FINANCIERA: Unidad II

Flujo de Caja y sus diferencias con el Beneficio Contable

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GESTION FINANCIERA: Unidad II

ANTES DE CONTINUAR…..
¿CONOCEMOS EL CONCEPTO DE CONCILIACIÓN BANCARIA?
¿Cómo se presenta una conciliación bancaria al 31.12.2011 con los
siguientes antecedentes?
Cheques emitidos no cobrados:
Ch.N° 125300
Ch. N° 125310
Ch. N° 125315

$30.500
$1.230.000
$125.370

Depósitos en Tránsito.
Transferencia pago filial 31.12.2011 $3.232.000
Saldo de la cartola Bancaria

$25.400.000

¿Cuál es el valor contable de la cuenta bancaria?

GESTION FINANCIERA: Unidad II

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Definición:
• El valor del dinero en el tiempo.

• La renta que se paga porutilizar dinero ajeno o bien la renta
que se gana al invertir nuestro dinero.
Es importante reconocer que $1 hoy vale más que $1
mañana.
¿Por qué?
El dinero puede acumular intereses, y el concepto inflación.
Cantidades de dineros iguales no tienen el mismo valor si se
encuentran en periodos distintos.

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GESTION FINANCIERA: Unidad II
Hablemos de los INTERESES

Tipos de Interés:
-Interés Simple
- Interés Compuesto
- Interés Efectivo
- Interés Nominal y Real

Hoy
$100

1
$120

2
$143

3
$148

4

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GESTION FINANCIERA: Unidad II. INTERESES

A. Interés Simple.
En este caso los intereses son sólo función del capital, el
número de periodos a considerar y la tasa de interés
 el interés simple se calcula usando el capital solamente,
ignorando cualquierinterés que pueda haberse acumulado en
periodos precedentes.

FV  PV  (1  i  n )

I  FV  PV

Donde,
FV= valor o suma de dinero al final del periodo n
PV= valor o suma de dinero en tiempo presente (hoy)
i = tasa de interés por periodo.
n = número de periodos a considerar (meses, años, etc.)
I = Interés Total
Nota: debe existir una equivalencia entre “i” y “n”

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GESTIONFINANCIERA: Unidad II. Interes Simple

Luego, también se puede despejar y obtener:

PV 

FV
(1  n  i )

i

FV
 PV
( PV
 n)

n

FV
 PV
( PV
 i)

Ejemplos:
1) El señor Flores tiene un capital inicial de $10.000.000, los que deposita por un periodo
de 5 años a una tasa de inter és simple de un 8% anual, ¿Qué monto acumulara el señor
Flores?.
2) Si la tasa es un 4%semestral, ¿Qué monto acumulara el señor Flores?.
3) U d. a pedido un pr éstamo de $50.000, para comprar una calculadora, a pagar en un
año mas a una tasa de interés de 10% anual, ¿Cuánto es la cantidad a pagar en un
años mas?
4) Si el pr éstamo de (3) es a 2 años y medio, ¿Cuánto es la cantidad que pagar á por el
pr éstamo?

GESTION FINANCIERA: Unidad II. Interes Simple

5) S i este pr éstamo esde $50.000 y finalmente a los dos años el valor final es de
$67.000. ¿Cuánto es la tasa de inter és?.

6) Si en el caso 1) el señor Flores retira anualmente
¿Cuanto retira al final del 5° año?.

5% del saldo que le queda,

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GESTION FINANCIERA: Unidad II. Interés Compuesto

INTERES COMPUESTO
• Al calcular el interés compuesto, el interés de un período se calcula sobre el
montoprincipal mas la cantidad acumulada de intereses ganados en periodos
anteriores  el cálculo de interés significa “interés sobre interés”, es decir, se
capitalizan.
En la formula el factor de descuento es (1+i), en que i es la tasa de interés.

FV  PV  (1  i ) n
 FV 


 PV 
Log ( 1  i )

Log
n

PV

FV
(1  i )



i

n

FV
PV

n

1

GESTION FINANCIERA:Unidad II. Interés Compuesto

Ejemplos

1) El señor Flores tiene un capital inicial de $10.000.000, los que deposita por un
periodo de 5 años a una tasa de inter és compuesto de un 8% anual, ¿Qué monto
acumulara el señor Flores al final de cada año?.
2) Si la tasa de inter és compuesto es de un 4% semestral, ¿Qué monto acumulara el
señor Flores en iguales periodos de tiempo?.
3) Ud. a...