Gestión Financiera Trabajo Final

Mba - 2014
Gestión Financiera
Trabajo grupa para la evaluación final del curso

Luis Araujo, Mauro Ardanaz, Juan Rodriguez, Marcelo Telesca





Contenido
Parte B 2
Punto 1) 2
Punto 2) 2
Punto 3) 3
FEDEX 4
P&G 4
EXXON 5
Mc Donalds 5
Abbott 5
Punto 4) 6
Punto 5) 7
Punto 6) 9
Punto 7) 10
Punto 8) 13
Punto 9) 16
Punto 10) 18
Anexo I 24


Parte B
Punto 1)
Las empresas seleccionadas fueron:
FedexP&G
Exxon
Mc Donald’s
Abbott Laboratories
A las series históricas obtenidas se le agregan los dividendos pagados en las fechas correspondientes (ver anexo I)
Punto 2)
A continuación se muestran los estadísticos de Máximo retorno diario, Mínimo retorno diario, Retorno promedio diario, Varianza, Desviación estándar, Coeficiente de variación.
INDICADORES
FEDEX
P&G
EXXON
MC DONALDS
ABBOTT
Formula
Máximoretorno diario
6,16
3,01
2,93
6,22
6,50
+MAX(Retornos diarios)
Mínimo retorno diario
-4,04
-2,05
-4,17
-4,11
-2,68
+MIN(Retornos diarios)
Retorno
0,15
0,03
0,03
-0,03
0,08
PROMEDIO(Retornos diarios)
Varianza
1,57
0,63
0,84
2,95
1,12
VARP(Retornos diarios)
Desviación estándar
1,25
0,80
0,92
1,72
1,06
DESVESTP(Retornos diarios)
Coeficiente de variación
8,33
24,89
26,75
-56,45
14,00
Desviaciónestándar/Retorno

Analizando los datos obtenidos podemos concluir que:
Fedex es la acción que posee mayor promedio de retorno diario del portfolio con la segunda desviación estándar más grande
P&G muestra el mayor de los mínimos retornos diario del portfolio (menor perdida) , un retorno promedio diario de los más bajos y la menor desviación estándar.
Exxon muestra el menor de los máximos retornos diariosy el menor de los mínimos retornos diarios (mayor pérdida).
Mc Donalds es la acción que presenta retorno negativo y con la desviación estándar y coeficiente de variación más altos.
Abbott es la acción que presente el mayor máximo retorno diario y posee el mayor retorno máximo diario.

Punto 3)
A continuación se muestran los gráficos de dispersión conjuntamente con las fuentes de datos -calculandola frecuencia como FRECUENCIA(Retornos Diarios;Entorno)-
FRECUENCIAS DE LOS RETORNOS DE CADA ACCIÓN
FEDEX
P&G
EXXON
MC DONALDS
ABBOTT
ENTORNO
FRECUENCIA
ENTORNO
FRECUENCIA
ENTORNO
FRECUENCIA
ENTORNO
FRECUENCIA
ENTORNO
FRECUENCIA
-5,00
0
-5,00
0
-5,00
0
-5,00
0
-5,00
0
-4,50
0
-4,50
0
-4,50
0
-4,50
0
-4,50
0
-4,00
1
-4,00
0
-4,00
1
-4,00
1
-4,00
0
-3,50
0
-3,50
0
-3,50
0
-3,50
3
-3,50
0
-3,00
1-3,00
0
-3,00
0
-3,00
6
-3,00
0
-2,50
3
-2,50
0
-2,50
2
-2,50
16
-2,50
2
-2,00
6
-2,00
1
-2,00
3
-2,00
9
-2,00
6
-1,50
14
-1,50
7
-1,50
9
-1,50
21
-1,50
8
-1,00
25
-1,00
20
-1,00
14
-1,00
22
-1,00
27
-0,50
29
-0,50
42
-0,50
44
-0,50
34
-0,50
32
0,00
55
0,00
80
0,00
80
0,00
52
0,00
71
0,50
58
0,50
77
0,50
60
0,50
39
0,50
67
1,00
48
1,00
41
1,00
49
1,00
26
1,00
38
1,50
25
1,50
20
1,50
25
1,50
23
1,5029
2,00
16
2,00
7
2,00
6
2,00
16
2,00
10
2,50
6
2,50
4
2,50
4
2,50
11
2,50
7
3,00
9
3,00
0
3,00
3
3,00
8
3,00
0
3,50
1
3,50
1
3,50
0
3,50
3
3,50
0
4,00
0
4,00
0
4,00
0
4,00
3
4,00
1
4,50
1
4,50
0
4,50
0
4,50
4
4,50
1
5,00
0
5,00
0
5,00
0
5,00
0
5,00
0
5,50
1
5,50
0
5,50
0
5,50
1
5,50
0
6,00
0
6,00
0
6,00
0
6,00
1
6,00
0
6,50
1
6,50
0
6,50
0
6,50
1
6,50
1
7,00
0
7,00
0
7,00
0
7,00
0
7,00
0


FEDEXLos retornos diarios de Fedex se agrupan mayoritariamente entre los valores 0% y 1,5%, con una dispersión comparativa media respecto del resto del portafolio.

P&G
Los retornos diarios de P&G se agrupan mayoritariamente entre los valores 0% y 1%, con una dispersión baja.


EXXON
Los retornos diarios de Exxon se agrupan mayoritariamente entre los valore 0% y 1%, con una dispersión baja.

McDonalds
Los retornos diarios de Mc Donald’s se agrupan mayoritariamente entre los valore 0% y 0,5% con una dispersión alta entre los valores -4% y 6,5%


Abbott
Los retornos diarios de Abott se agrupan mayoritariamente entre los valore 0% y 1% con una dispersión baja pero con valores puntuales excepcionalmente altos (4%, 5%, 6,5%)



Punto 4)
Se calcula las varianzas y covarianzas mediante...