Gesti N De Inversiones

GESTIÓN DE
INVERSIONES
Paulina Escobar
Karen Ahumada
Paola Rojas
Claudio De Jong
Cristian Alcayaga
Gabriel Adriazola

Parte I
1)

Diversificar Portafolio  Activos No Correlacionados

Con el fin deminimizar el riesgo de un Portafolio, es recomendable
que los activos que lo componen sean de distintas Industrias. El riesgo
baja considerablemente al considerar 33 industrias diferentes en un
mismoPortafolio.

Parte I
2) Varianza portafolio diversificado  Varianzas individuales
Efectivamente la varianza de un portafolio depende de la varianza de
los activos individuales que lo componen, peroéstas deben ser
ponderadas por su porcentaje de participación y la correlación
(covarianza) entre los activos.

Parte I
3) 2 carteras con = E(r)  tienen = riesgo sistemático pero ≠ riesgo
específicoRiesgo (Desviación
Estándar)

Considerando que las 2 carteras pertenecen al mismo Mercado/País,
efectivamente poseen el mismo riesgo sistemático, el cual es inherente
al mercado, pero susvariabilidades o riesgo específico dependerá de
cada compañía.
Activo A
Activo b

Rentabilidad

Parte I
4) Frontera de portafolios eficiente  inversión en el exterior

Rentabilidad

Se expande la frontera deportafolios, permitiendo a los inversionistas
minimizar su riesgo sistemático al tener más opciones de inversión.
Para 2 fronteras a un mismo riesgo, será posible obtener un mayor
Rendimientoesperado.

Riesgo (Desviación
Estándar)

Parte I
5) Precios activo libre riesgo y precio cartera mercado  cambia
aversión al riesgo
En caso que el inversionista aumente su aversión al riesgo, implicará
queinvertirá más en activos libres de riesgo, lo cual generará un
aumento del precio de éstos, obteniendo un portafolio con menor
rentabilidad esperada.
En caso contrario en que el inversionista disminuyasu aversión al
riesgo, implicará que invertirá más en activos de renta variable, lo cual
generará un aumento del precio de éstos y una disminución en el
precio de los activos libres de riesgo,...