Gestion De Carteras- Distribución En Base Betas Y Simulacion De Montecarlo

Fondo de inversión “Security shield – Safe money” Índice: Introducción: Descripción de la cartera Personas interesadas en esta cartera y riesgos que existen Opciones de distribución para la cartera Análisis de coeficientes de correlación y beta de cada acción Análisis de medidas performance de la cartera Simulación de Montecarlo 2 3 4 6 7 8

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Fondo de inversión “Security shield – Safemoney” 1- Introducción: Descripción de la cartera Dicha cartera se compone de ADRs (American depositary receipt) que cotizan en el NYSE composite index. Estos son títulos físicos que respaldan el depósito en un banco estadounidense de acciones de compañías cuyas sociedades fueron constituidas fuera de aquel país; con esto permiten a entidades extranjeras emitir acciones en dicho país. A esta carterahay que agregar un porcentaje de bonos alemanes. A continuación se da una breve descripción de dicha composición. Barrick Gold (ABX) Barrick Gold Corporation es la transnacional minera dedicada a la extracción de oro a cielo abierto más grande del mundo, con sede en la ciudad canadiense de Toronto. Mantiene más de 27 minas operativas en Estados Unidos, Canadá, Australia, Perú, Chile, RepúblicaDominicana, Argentina y Tanzania. Banco de Chile (BCH) La acción del Banco de Chile se encuentra listada en las Bolsas de comercio locales de Chile y también, en los principales mercados bursátiles del mundo. Este banco también listó sus acciones en la Bolsa de Madrid y en la Bolsa de Londres, con la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y de la United Kingdom ListingAuthority (UKLA), respectivamente. Coca cola enterprises (CCE) Coca cola enterprises expandió por primera vez desde sus raíces en América del Norte a Europa en 1993 con la compra de los derechos de embotellado en los Países Bajos. El alcance europeo creció a finales de 1990 con la adición de Bélgica, Francia, Gran Bretaña y Luxemburgo. Royal Dutch Shell plc (RDS-A) Shell es una de las compañíasindependientes de petróleo y combustible más grandes del mundo en términos de capitalización del mercado, liquidez operativa y producción de petróleo y combustible. Bono Alemán: Según la página www.fitchandrating.com Alemania goza de máxima calificación de riesgo país, es decir es un país seguro en lo que se refiere a la deuda alemana por lo tanto la probabilidad que sea impaga es de muy baja. Acontinuación se detalla dicho resumen en la siguiente tabla.

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Fondo de inversión “Security shield – Safe money”

2- Personas interesadas en esta cartera y riesgos que existen Dicha composición es atractiva para jóvenes profesionales que quieran invertir en mercados extranjeros, ya que se puede ganar un buen porcentaje, pero esto es variable, ya que en general todos los índices tienen oscilacionesy por ende, están propensos a mercados alcistas o bajistas. Cabe reiterar el riesgo que hay detrás de esta inversión, por eso se recomienda a personas profesionales jóvenes que estén dispuestos a correr riesgos financieros.

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Fondo de inversión “Security shield – Safe money” 3- Opciones de distribución para la cartera Dichas distribuciones se crearon en base a la herramienta Solver deExcel, para poder hacerlas de acuerdo a los movimientos del índice en que están inmersos, a través del coeficiente Beta.  Escenario de gestión inicial:

Distribución

Gestión inicial

25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00%

22,50% 22,50% 22,50% 22,50%

10%

ABX Acciones Rentabilidad

BCH

CCE

RDS-A

Bono

Riesgo (beta)

Inversión (%) Rent. Portfolio Riesgo Portfolio

ABXBCH CCE RDS-A Bono

0,00000 0,0009 0,0005 0,0001 0,025000

0,590546 0,872522 0,780863 1,032155 0

22,50% 22,50% 22,50% 22,50% 10% 100,00%

-1,44841E-07 0,000204063 0,000113398 1,32009E-05 0,0025 0,28%

0,132872768 0,196317389 0,175694233 0,232234913 0 0,737119303

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Fondo de inversión “Security shield – Safe money”  Escenario de gestión activa:
Distribución

Gestión activa...