Gestion de tesoreria

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACIN
MAESTRÍA DE GERENCIA EMPRESARIAL
GERENCIA FINANCIERA

GESTIÓN DE TESORERÍA

INTEGRANTES:
GARCIA JOSE
HERNANDEZ MIDGLEIDYS
MUÑOZ WILMER
WERDTHER RONDON
VEGA JOSE
URDANETA KERLYN
ZAMBRANO ELIZABETH

MARACAIBO, MAYO 2011

ÍNDICE GENERAL

Pág.
INTRODUCCIÓN 1

1. GENERALIDADES DE LA GESTIÓN DE TESORERÍA. 31.1 CONCEPTO 3
1.2 OBJETIVOS 3
1.3 FECHA VALOR Vs. FECHA COMPRABLE 4
1.4 EL TESORERO 4
1.4.1 FUNCIONES PRINCIPALES 4
1.4.2 LA TESORERÍA EN FUNCIÓN A OTROS DEPARTAMENTOS DE LA EMPRESA 5
1.5 QUE ES EL FLOAT 7
1.6 SISTEMA DE INFORMACIÓN EN TESORERÍA Y LA E-TREASURY 7
1.6.1 COMO SE OPERA Y BAJO QUE CRITERIOS 7
1.6.2 EN QUE MEJORA LA GESTIÓN DEL TESORERO EN LA EMPRESA 8
1.7 ETREASURY 8
1.7.1 UNA HERRAMIENTA PARA EL TESORERO 8
1.7.2 CASO PAPIRUS, MEJORA DE LA TESORERÍA DE UNA EMPRESA 9
2. POLÍTICAS DE TESORERÍA 10
2.1 EXPOSICIÓN Y GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE CAMBIO 10
2.1.1 IDENTIFICACIÓN DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO 10
2.1.2 DETERMINACIÓN DE LOS OBJETIVOS 11
2.1.3 IMPLEMENTACIÓN DE LA POLÍTICA 12
2.2 INSTRUMENTOS DE COBERTURA DE LOSRIESGOS DE CAMBIO 13
2.2.1 ALTERNATIVAS CLÁSICAS 13
2.2.2 EL COSTO DE LOS INSTRUMENTOS CLÁSICOS DE COBERTURA 13
2.2.3 EL SEGURO DEL CAMBIO 14
2.2.4 LAS OPCIONES DE DIVISAS 16
2.2.5 CUANDO SE PUEDEN PREFERIR LAS OPCIONES 16
2.3 GESTIÓN DEL RIESGO DEL TIPO DE INTERÉS 16
2.3.1 RIESGOS DE TIPO DE INTERÉS 17
2.3.2 COBERTURA DE RIESGO 18
2.3.3 FUTUROS 18
2.3.4 FRAS 19
2.3.5OPCIONES 19
2.3.6 SWAPS 19
2.3.7 CAP, FLOOR Y COLLAR 19
2.4 SEGURO DE CRÉDITO 20
2.4.1 PRINCIPIOS GENERALES 20
2.4.2 FINALIDAD DEL SEGURO 21
2.4.3 QUE RIESGOS SE EXCLUYEN HABITUALMENTE 21
2.4.4 SERVICIOS DEL SEGURO DE CRÉDITO 21
2.4.5 ¿COMO SE PRESTAN LOS SERVICIOS? 21
3. GESTIÓN DE COBROS Y GESTIÓN DE PAGOS 22
3.1 CONCEPTOS DE GESTIÓN DE COBROS 22
3.2 IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN DECOBROS Y PAGOS 22
3.3 INSTRUMENTOS DE COBROS 23
3.4 CONCEPTO DE GESTIÓN DE PAGOS 24
3.5 INSTRUMENTOS DE PAGOS 25
4. POLÍTICAS DE CRÉDITO 25
4.1 CONCEPTO DE CRÉDITO 25
4.2 EFECTOS DE CRÉDITO 26
4.3 POLÍTICAS DE CRÉDITO 27
4.4 ELEMENTOS EXTERNOS QUE CONDICIONAN LA POLÍTICA DE CRÉDITO 30
4.5 ELEMENTOS INTERNOS QUE FACULTAN LA OPERATIVIDAD DE LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES QUE POSEELA INSTITUCIÓN CON RESPECTO A LA COMPETENCIA 32
4.6 ELECCIÓN DE LA POLÍTICAS DE CRÉDITO DE LA INSTITUCIÓN FINANCIERA 33
4.7 PUESTA EN MARCHA DE LA POLÍTICA DE CRÉDITO DEL BANCO 36
4.8 CONSIDERACIÓN DE ELEMENTOS DE JUICIO BÁSICO 38
4.9 CASO PRACTICO 40
5. PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO 53
5.1 QUE ES UN PRESUPUESTO 53
5.2 DEFINICIÓN Y OBJETIVOS 53
5.3 FUNDAMENTACIÓN 54
5.4UTILIDAD 60
5.5 PLANEACIÓN 61
5.6 USOS 62
5.7 METODOLOGÍA 62
CONCLUSIÓN 63
BIBLIOGRAFÍA 64

INTRODUCCIÓN

Uno de los principales problemas con los que se encuentran numerosas empresas es su limitada capacidad de generar o mantener circulante suficiente para poder realizar las operaciones del día a día. Para evitar estas situaciones es imprescindible realizar una gestión de latesorería efectiva.
Todo Tesorero debe saber de antemano que por lógica en algún momento futuro se encontrará con una situación de su tesorería en la que los egresos sean mayores que los ingresos, y, por supuesto, mayor también que el efectivo ya existente en dicho preciso momento, lo cual provocará que se encuentre en una situación evidentemente deficitaria. Por lo que consecuentemente deberá tenersiempre preparada, a priori, una serie de posibles medidas a adoptar mediante unos instrumentos financieros adecuados a dicha necesidad en tiempo y, por supuesto, costo.
Para realizar una labor pertinente en cuanto a la correcta gestión de todos los déficit que se puedan producir en el futuro y a la vez realizar una adecuada gestión de la tesorería actualmente existente, se debe tener siempre...