Gestion De Tesoreria

JOSU IMANOL DELGADO UGARTE

MANUAL PRÁCTICO DE GESTIÓN DE TESORERÍA DE EMPRESAS

Í N D I C E

Agradecimientos........................................................................ Prólogo a cargo del Sr. D. Antonio Cancelo Alonso, Presidente de M.C.C. ................................................................. Presentación............................................................................. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Las funciones del tesorero .................................................. Previsiones de flujos y stocks de fondos............................ Negociación bancaria ......................................................... Flujo de cobros.................................................................... Flujo de pagos..................................................................... Financiación de los déficit de tesorería ............................. Inversión de los excedentes de tesorería............................ Cómo autochequear nuestro «Cash Management» .......... Requisitos de capital de trabajo ......................................... Un inciso sobre una breve introducción a la matemáticafinanciera............................................................................. 11. Modelos de gestión automática de tesorería ..................... Anexos ........................................................................................

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XIII XV

1 7 19 33 47 55 73 83 103 109 113 117

Anexo I. Condiciones generales del Banco A .......................... 119 Anexo II. Circular n.o 8/1990, de 7 deseptiembre del Banco de España ............................................................................. 187 Anexo III. Declaración obligatoria de tipos de operaciones activas....................................................................................... 221

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MANUAL PRÁCTICO DE GESTIÓN DE TESORERÍA DE EMPRESAS

Anexo IV. Tipos de interés de los depósitos en pesetas...........Anexo V. Límite sobre valoración de cargos y abonos en cuentas activas y pasivas, en cuentas corrientes, de crédito y libretas de ahorro ................................................................... Anexo VI. Cálculo de las tasas de coste o rentabilidad de operaciones................................................................................. Anexo VII. Comunicaciones a clientes de lasliquidaciones de intereses y comisiones ......................................................... Anexo VIII. Folleto informativo sobre préstamos hipotecarios sujetos a la orden del Ministerio de la Presidencia de 5 de mayo de 1994 ...................................................................... Anexo IX. Tipo de referencia oficiales del mercado hipotecario: definición y fórmula de cálculo................................... Anexo X .......................................................................................

223 225 229 231 237 241 247

Bibliografía ................................................................................ 249 Epílogo ....................................................................................... 251

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FINANCIACIÓN DE LOSDÉFICIT DE TESORERÍA

Todo «Cash Manager» debe saber de antemano que por lógica en algún momento futuro se encontrará con una situación de su tesorería en la que los egresos sean mayores que los ingresos, y, por supuesto, mayor también que el efectivo ya existente en dicho preciso momento, lo cual provocará que se encuentre en una situación evidentemente deficitaria. Por lo que consecuentementedeberá tener siempre preparada, a priori, una serie de posibles medidas a adoptar mediante unos instrumentos financieros adecuados a dicha necesidad en tiempo y, por supuesto, coste. Ello, evidentemente, implica haber negociado con antelación con la entidad financiera oportuna que tenga a disposición de sus clientes dichos instrumentos financieros todo lo concerniente a ese respecto y, por supuesto,...