Gestion financiera

GESTION FINANCIERA
Ing. Eliseo Villanueva

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS

INDICE
1. ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.1. Balance General 1.2. Estado de Resultados

2. RAZONES DEL BALANCE Y ESTADO RESULTADOS
2.1. LIQUIDEZ 2.2. ENDEUDAMIENTO 2.3. RENTABILIDAD 2.4. ACTIVIDAD 2.5. COBERTURA

3. ANALISIS DE TENDENCIAS DE INDICES FINANCIEROS2 JOSE MALLQUI A

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROSINDICE
4. ANALISIS HISTORICO (%) Y DE INDEXACION 4.1. Balance General
4.2. Estado de Resultados

5. EOAF Ó ESTADO DE FLUJOS DE FONDOS Ó ECSP 6. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Ó FLUJO DE CAJA 6.1. FC OPERACIONAL 6.2. FC INVERSION 6.3. FC FINANCIACION
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ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS

INDICE
7. PROYECCIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO 7.1. ENTRADAS DE EFECTIVO 7.2. SALIDAS DEEFECTIVO 7.3. FLUJO DE CAJA (S/C) FINANCIAMIENTO 7.3. PRESUPUESTO DE EFECTIVO 8. PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS 8.1. ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA 8.2. BALANCE GENERAL PROFORMA
JOSE MALLQUI A 4

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS

INTRODUCCION
LOS ESTADOS FINANCIEROS ES VITAL PARA: DUEÑOS DE EMPRESA: NECESITAN SABER COMO SACAR MEJOR PROVECHO A SU INVERSIÓN PRESTAMISTAS: NECESITAN EVALUARAPLICACIONES DE CRÉDITO GERENTES: LOS USAN PARA IDENTIFICAR FORTALEZAS Y DEBILIDADES DENTRO DE SU ÁMBITO PROVEEDORES: DEBEN ASEGURARSE QUE SUS CLIENTES LE PODRÁN PAGAR CLIENTES: QUIEREN SABER SI SU PROVEEDOR DURARÁ EN EL MERCADO EMPLEADOS: BUSCAN CONOCER LA SOLIDEZ DE SU EMPLEADOR BUSCADORES DE EMPLEO: LOS UTILIZAN PARA EVALUAR OFERTAS DE TRABAJO
JOSE MALLQUI A 5

ANALISIS ESTADOS FINANCIEROSINTRODUCCION
LOS ESTADOS FINANCIEROS SON HERRAMIENTAS PARA ANALIZAR NEGOCIOS. ü ü ü ü ü EL BALANCE GENERAL EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Ó DE RESULTADOS EL EOAF EL ESTADO DE FLUJO DE CAJA PRESUPUESTO DE CAJA

EN

CONJUNTO ESTOS
Y

EE.FF.:
PREVENIR SOBRE

PUEDEN REVELAR OPORTUNIDADES, POSIBLES PROBLEMAS.

EN POCAS PALABRAS, SON INDISPENSABLES.

JOSE MALLQUI A

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1. ANALISIS DEESTADOS FINANCIEROS
ACTIVOS Y PASIVOS

MOMENTO EN EL TIEMPO

BALANCE GENERAL
(Posición Financiera)

INGRESOS Y EGRESOS

MOMENTO EN EL TIEMPO

ESTADO DE RESULTADOS
(Rentabilidad)
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JOSE MALLQUI A

1. 1. BALANCE GENERAL
CASO ESTUDIO : BALANCE GRAL
TABLA 6.1 BALANCE GENERAL ALDINE M.Co. ( Miles ) 31-Mar ACTIVOS 19X1 19X2
Efectivo y equiv a efectivo Ctas x cobrar InventariosGastos pagados x antic Pagos imp acum x antic ACTIVO CIRCULANTE Activos Fijos ( - ) Deprec Acum Activos Fijos Netos Inversión a Largo plazo Otros activos a Largo plazo TOTAL ACTIVO 175 740 1,235 17 29 2,196 1,538 -791 747 0 205 3,148 178 678 1,329 21 35 2,241

PASIVOS Y CAPITAL

31-Mar 19X1 19X2
136 127 164 356 783 627 421 361 956 1,738 3,148 148 36 191 448 823 631 421 361 1,014 8 1,796 3,250Ctas x pagar Impuestos acum x pagar Otros pasivos acum x pagar Prestamos bancarios PASIVO CIRCULANTE Deuda a Largo plazo 1,596 Capital de los accionistas: -857 Acciones comunes 739 Capital adicional pagado 65 Utilidades retenidas 205 JOSE MALLQUI A total accionistas Capital 3,250 TOTAL PASIVO Y CAPITAL

1. 1. BALANCE GENERAL
ACTIVOS EFECTIVO CUENTAS x COBRAR

GRADO LIQUIDEZ

+INVENTARIOS
ACTIVOS FIJOS
JOSE MALLQUI A

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1. 1. BALANCE GENERAL
PASIVO Y PATRIMONIO DEUDAS A CORTO PLAZO

GRADO EXIGIBILIDAD

PASIVO
DEUDAS A LARGO PLAZO

PATRIMONIO

+
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1. 2. ESTADO DE RESULTADOS
CASO ESTUDIO : ESTADO DE RESULTADOS
TABLA 6.2 ESTADO DE RESULTADO ALDINE M.Co. ( Miles ) (01 Enero- 31Marzo) RUBROS 19X1 19X2
Ventas netas 3,721 Costo Mercancias vendidas 2,500 =Utilidad Bruta 1,221 Gastos Vtas, GG y Adm 841 Gastos Intereses 70 = U.A.I.I. 310 Impuestos a la renta 112 JOSE MALLQUI A ´=U.D.I. = U.N. 198 Dividendos en efectivo 130 3,992 2,680 1,312 912 85 315 114 201 143

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2. RAZONES DEL BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS

Razón Estática BALANCE GENERAL
CONDICION FINANCIERA RAZONES FINANCIERAS
(ESTATICO/DINAMICO)
1. Liquidez 2. Apalancamiento 3....