GestionCapitalTrabajo

GESTIÓN DE CAPITAL
DE TRABAJO

MÓDULO:
Gestión de Capital de Trabajo
FACILITADOR:
Julio César Medina Zapata

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Hoja de Vida
del Facilitador

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Julio César Medina Zapata
Administrador de Negocios, Contador
Especializado en Finanzas
Aspirante a PhD en Cs. de la Educación
8 años en S. Fciero.; 15 en Consultoría;
20 años en Docencia.
jcmz@une.net.co
Página 2 de 48CONTENIDO

I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.

Problema a resolver y Objetivo
Ciclo Empresa y Viabilidad
Reflexiones
Enfoque Global de Negocios
Capital de Trabajo (KT)
Herramientas Financieras
Bibliografía

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Problema a resolver
con el Seminario

Cómo contribuir al proceso de gestión del
K.T. en las Pymes, de tal manera que
permita que los Directivos puedan
contribuir al logro de los objetivosestratégicos de la Empresa?
Entendiendo que el KT es la principal
variable por la que se ACABAN las Cias.

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Objetivo del Seminario

Desarrollar
habilidades
en
los
asistentes para que con la Metodología
aportada, puedan gestionar de manera
efectiva el KT de la Empresa, como
recurso estratégico del negocio y
según las particularidades del sector al
que pertenece.

Página 5 de 48Gestión de Capital de Trabajo
Recibir
Fondos
Ventas y
distribución
de
productos

Recaudo de
Cartera

Adquirir
Servicios

La
Empres
a

Pagar
proveedore
s,
empleados,
etc.

Adquirir
Mercancías

Producción

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Gestión de Capital de Trabajo
Reflexiones

• ¿Qué es Capital de Trabajo?
Trabajo?
• ¿Cuál es el impacto de la volatilidad de las
tasas de interés y de cambio?
• ¿Cómo manejarefectivamente la Cartera y
los Inventarios?
Inventarios?

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Gestión de Capital de Trabajo
Reflexiones

• ¿Si
existe
liquidez
potencializarla?

transitoria,

cómo

• ¿Qué es riesgo, rentabilidad y liquidez?
• ¿Qué papel juega la intuición?
• ¿Cuáles son las principales estructuras de
endeudamiento?

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Gestión de Capital de Trabajo

Qué aporta conocer la
parte financiera?
Aladquirir la capacidad de
análisis al detalle, usted
podrá “despedazar” una
empresa y ver qué es lo
que vale y por qué lo vale.
“Andrés Obregón Santodomingo”

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Gestión de Capital de Trabajo

“LOS
DIRECTORES
ACTUALES NO SABEN
QUE DATOS NECESITAN,
COMO OBTENERLOS, O
QUE HACER CON ELLOS
CUANDO LOS TIENEN”
Peter Drucker

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Gestión de Capital de Trabajo
Nuevas Realidadesdel Mundo

Elemento fundamental: Velocidad del cambio (continuo),
en sus diferentes dimensiones:

Social
Económico

Político

Comercial

Cambio

Tecnológico

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Gestión de Capital de Trabajo
¿Qué Metodología de Gestión?

Direccionamie
nto
Estratégico

Tareas
(Responsable,
Fecha, Ppto,
Indicador,
Verificador)

Seguimiento
(Ejecución,
Oportunidad,
Eficiencia,
Eficacia)

SAC

NOObjetivo
Corporativo

Actividades
(Objetivos,
Estrategias y
Estructura por
procesos)

Resultad
o ok?

SI

Estrategias
Corporativas

Estructura
Corporativa
por Procesos

PHVA en
desarrollo

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Diagnóstico Financiero
METODOLOGÍA JCMZ

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1.Evaluación Macro – Enfoque Global
2.Direccionamiento Estratégico de la Empresa
3.Cifras Macro Cía. – Los 6 Indicadores
4.Ciclo de Ventas– Cartera - Recaudos
5.Ciclo de CMV y Compras – Invent – Proveed.- Pagos
6.Ciclo de Liquidez y Actividad (velocidad)
7.Ciclo de la Estructura Financiera
8.Ciclo de Márgenes y Rentabilidad
9.Conclusiones de Valor Agregado
10.Recomendaciones para Transformación Organiz.
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Enfoque Global
MUNDO
E.U., CHINA, INDIA, BRIC

Piigs, Civets…

PIB, IPC, T.I., confianza, IED,
Commodities,..REGIÓN
Pobres, en vía desarrollo,
liderazgo

Tendencia Izquierda, w. social pend.,
folclóricos. Resultados hoy de
Venezuela, Ecuador, Bolivia,
Argentina, Nicaragüa

Comparar con Brasil, México,
Perú, Colombia, Costa Rica

COLOMBIA
Estrategia A. Uribe V.:
Generar Confianza,
Seguridad Democrática, Io.
Segura, Cohesión Social.

J. M. Santos: 5
Locomotoras: Minería,
Infraestructura, Vivienda,...