gloria

LEASING





Ciclo VI
2013

1. Definición
Es una operación de financiación de mediano o corto plazo que se realiza entre una entidad financiera sociedad vendedora de bienes de capital y una empresa comercial, industrial o de servicios. Consiste en que la entidad financiera adquiera un bien, sea mueble o inmueble, facilitándole a la empresa su utilización durante untiempo determinado según el acuerdo. Durante ese tiempo, la empresa deberá pagar cuotas periódicas prestablecidas por el uso del bien. Al finalizar el plan de pagos, la empresa tiene derecho a adquirir el bien, por lo cual se le otorga un precio previamente pactado (denominado valor residual).

2. Características

Legalmente, el propietario del bien es el Banco (arrendador) durante la vigenciadel contrato de arrendamiento. Al finalizar y luego que el cliente (arrendatario) haya cumplido con todas sus obligaciones más el pago del valor residual del bien, es transfiriendo la propiedad legal de los éste. 

Tipos de Leasing
Operativo
Financiero
No es una operación de endeudamiento público, es un alquiler.
Es una operación de endeudamiento público.
El activo esta fuera del balancedel arrendatario, lo deprecia el arrendador.
El activo y la depreciación ingresan al balance del arrendatario.
Deduce el 100% de las cuotas como gasto.
Deduce los intereses como gasto y deprecia el activo.









Tratamiento Tributario:
El arrendatario puede utilizar como Crédito Fiscal el IGV de las cuotas y de la opción de compra (el valor residual).
El IGV pagado en las cuotas yen la transferencia (si se ejerce la opción de compra), es considerado como Crédito Fiscal así la entidad se encuentre exonerada del Impuesto a la Renta (no del IGV, pues en este caso dicho Impuesto es considerado como gasto).

Tratamiento Contable
Los bienes se consideran activo fijo para el arrendatario y colocación para el arrendador.
El arrendatario reconoce el pasivo, los intereses seafectan a resultados como gastos financieros.
La tasa de depreciación se calcula siguiendo la política establecida para los activos de la empresa.

En el Perú, la base legal de esta operación financiera son el Decreto Legislativo N° 299 (Julio 1984), autoriza a los bancos a efectuar operaciones de Leasing Financiero, la Ley N° 27394 (Diciembre 2000) y el Decreto Legislativo N° 915 (Abril 2001),establece modificaciones al D. Leg. N° 299.

Se permite hacer el financiamiento de bienes como oficinas, fábricas, maquinaria, equipo, muebles de oficina, computadoras, vehículos, entre otros. No es posible hacer arrendamiento financiero de existencias o de productos perecibles. La legislación vigente no es clara respecto de la posibilidad de realizar arrendamiento financiero de intangibles, talescomo licencias de software, marcas y patentes, entre otros.

Generalmente, los bancos piden los siguientes requisitos para poder realizar la operación:
Una carta dirigida al banco, donde se indica la razón social de la empresa, el RUC, el objeto a solicitar, su monto incluyendo IGV, el plazo para realizar los pagas y alguna garantía.
Los Estados Financieros de los 2 o 3 últimos años quemuestren a detalle las cuentas.
Un flujo de caja proyectado para el periodo del arrendamiento.
Comprobantes de pago de IGV a la SUNAT.






















3. ¿Es provechoso?

Acá 6 beneficios:

1. Protección contra obsolescencia.
El arrendamiento reduce el riesgo de obsolescencia para el arrendatario y en muchos casos el riesgo pasa al arrendador en forma del valorresidual.
2. Flexibilidad.
El arrendamiento puede contener disposiciones menos restrictivas que las de otros convenios de deuda. Los arrendadores pueden hacer innovaciones y formular contratos que se adapten a las necesidades especiales de la compañía.
3. 100% financiamiento a tasas fijas.
Con frecuencia los contratos de arrendamiento se firman sin exigir al arrendatario una cantidad de dinero...