Goldman Sachs

Trabajo de Investigación:
Caso Goldman Sachs

Josefina Durán Blanc
Alumna de tercer año de derecho

Andrea Barros
Profesor guía

Derecho Civil
I Índice:
Portada _______________________________________________ pagina 1

I Indice _______________________________________________ pagina 2

II Introducción_________________________________________ pagina 3

III Desarrollo __________________________________________ paginas 4 a 8

IV Consecuencias _______________________________________ pagina 9

V Bibliografía __________________________________________ pagina 10

VI Anexos _______________________________________________paginas 11 a 23

II Introducción:

Goldman Sachs fue creado en 1869 por MarcusGoldman y en 1096 Samuel Sachs, su yerno, se unió a la firma.
Hoy es uno de los grupos de inversión mas grandes del mundo y su ámbito de operación incluye 4 segmentos de negocios:
1) Inversión bancaria
2) Comercio
3) Administración de activos
4) Servicios de seguridad
El 21 de Septiembre del año 2008 producto a la crisis financiera de EE.UU y a la posibilidad de quedar en bancarrotafue autorizado por la FED (Reserva Federal) para pasar de ser un Banco de inversión a un Banco comercial.
El 16 de Abril del 2010 la SEC (U.S. Securities and Exchange Commission) acuso a Goldman Sachs y en especial a Fabrice Tourre, su vicepresidente, por presunto fraude de distorsión y ocultación grave de información en relación a productos vinculados a las hipotecas de alto riesgo que tuvieronun rol crucial en el estallido de la crisis financiera..
Cabe agregar que la SEC nombra a John Paulson*, gestor principal del fondo inversión libre (hedge found) Paulson & Co, en esta demanda.

____________________________________________________________

__________
*John Paulson, presidente de la firma hedge Paulson & Co., a lo largo del 2007 y el 2008 se convirtió en el gestor defondos de inversión libre mejor pagado
III Desarrollo:

Acusación de la SEC:
El 16 de abril de 2010 la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) presento una demanda civil en New York, por presunto fraude de distorsión y ocultación grave de información respecto de la CDO (collateralized debt obligation) llamada ABACUS, en contra de :
1) Goldman Sachs
2) Fabrice Tourre,vicepresidente de Goldman Sachs

En concreto se acusa a Goldman Sachs:
i) Por haber estructurado y comercializado obligaciones de deuda colateralizada (CDO), conocidas como ABACUS, que dependían del desempeño de títulos respaldados por hipotecas residenciales de alto riesgo y que podían quedar impagos, llamadas “subprime” (RMBS) que estaban condenados al fracaso de antemano, siendo esto unpaquete de hipotecas insolventes. Este producto los clientes de Goldman Sachs lo compraron con la confianza de que evolucionaría al alza en pleno inicio del desplome del mercado inmobiliario ( a mediados del 2007)

ii) Por no haber proporcionado información vital a sus inversores y clientes sobre el conflicto de intereses que existía en ABACUS, especialmente en lo que se refiere al papel delfondo (hedge fund) Paulson & Co. En la selección de los instrumentos financieros que serian parte de dicha cartera y a su posición corta que apostaba al fracaso de ABACUS.

Ante tal situación se presume que Goldman Sachs tenía conocimiento que antedicha información hubiera provocado la huida de los inversores y, por lo tanto, la salida de su capital. Por ello el Banco se limito a decir: “queesas carteras de inversión apoyadas en hipotecas fueron seleccionadas por una firma independiente” y a esconder la siguiente información:
a) Goldman Sachs diseño la transacción a pedido del fondo Paulson & Co.
b) Paulson & Co le pago 15 millones de dólares a Goldman Sachs para que creara el instrumento financiero ABACUS.
c) Paulson & Co influyo fuertemente en la...