griegas

El término griega se refiere a cantidades que representan la sensibilidad del mercado de los instrumentos derivados. Su nombre proviene del hecho de que cada una de las medidas se representa condiferentes letras griegas. Cada griega mide diferentes aspectos del riesgo de la posición del instrumento con respecto a un parámetro sobre el que el instrumento en cuestión (o el portfolio) esdependiente.
Las griegas son herramientas esenciales en la gestión del riesgo. Cada una de ellas (a excepción de theta - ver más adelante) representa una medida específica de riesgo.
Ciertas letras griegasson usadas a menudo, a fin de indicar el riesgo de cambios en los precios subyacentes o en las condiciones de mercado para el valor de una cartera de opciones.

Delta: la delta de una cartera deopciones es el cambio de valor implicado por un movimiento de un punto en el precio del activo subyacente.

El factor delta = cambio en el precio de la opción cambio en el precio del subyacenteGamma: denota el cambio en la delta por un movimiento de un punto en el precio subyacente. Como delta no es una función lineal, asimismo gamma no es lineal. La gamma decrece a medida que la certidumbre seincrementa.

Vega: se usa para denotar la sensibilidad del precio de la opción por un cambio de 1% en la volatilidad (fácil de recordar, porque ambas comienzan con V). Si la volatilidad seincrementa, también lo hace el valor de la opción. Vega puede variar dependiendo de que la opción esté en, a la par o fuera del dinero.

Theta (a veces llamada zeta o kappa): denota el valor temporal deuna opción (fácil de recordar, porque ambas comienzan con T).Cuanto más largo el periodo temporal hasta la fecha de ejercicio, mayor es Theta: esto, porque mayor es también el tiempo de que dispone elprecio del subyacente para moverse en una dirección favorable para el tenedor.

Fuente:
http://www.secmca.org/DOCUMENTOS/
http://www.rankia.com/blog/opciones/

Opinión:
El investigar el tema...