Gua De Administracion 2

En el estado de flujo del efectivo no sonnecesarias las variaciones en las utilidades acumuladas, porque aquí se expresa de donde viene el efectivo obtenido por la empresa pues esto indica la liquidez y solvencia de la misma.
Su estructura básica es:
NOMBRE DE LE AEMPRESA
ESTADO DE FLUJODEL EFECTIVO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE CICIEMBRE DEL 20XX
* Efectivo derivado de las actividades deoperaciones
Cash Flow
Utilidad Neta
Depreciaciones
Disminución (Aumento) del Activo Circulante
Aumento (Disminución) del Pasivo Operacional
Total del efectivo derivado de las actividades de operación
* Efectivo derivado de las actividades de inversión
Disminución (Aumento) del Activo Fijo Bruto
Disminución (Aumento) de Otros Activos no Circulantes
Total del efectivo derivado delas actividades de operación
* Efectivo derivado de las actividades de financiamiento
Aumento (Disminución) de los Préstamos Bancarios a Corto plazo
Aumento (Disminución) de los Préstamos Bancarios a Largo plazo
Venta (Recompra de Acciones)
(-) Pago de Dividendos
Total del efectivo derivado de las actividades de financiamiento
Aumento (Disminución) de la Tesorería

EL ESTADO DECAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
“El estado de los cambios en el capital neto de trabajo proporciona una imagen de manejo del capital circulante por parte de la administración. Es, por lo tanto, una “ventana” a través del cual el analista puede examinar estrechamente una fase de la planeación de la gerencia y sus decisiones.”
“La administración del Capital de Trabajo se refiere al manejo de lascuentas corrientes de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes.
Este es uno de los aspectos más importantes en todos los campos de la administración financiera. Si la empresa no puede mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo, es probable que llegue a un estado de insolvencia y se vea obligada a declararse en quiebra. Los activos circulantes de la empresa deben ser suficientespara cubrir sus pasivos circulantes y poder asegurar un margen de seguridad razonable.
La definición más común de Capital de Trabajo es: diferencia entre al activo circulante y el pasivo circulante de una empresa.”
Estructura del estado de cambios en el capital de trabajo
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX
1.Aumento en el Capital de Trabajo
Aumentos en partidas del Activo Circulante
Disminuciones en partidas del Pasivo Corriente
Total del Aumento en el Capital de Trabajo
2. Disminución en el Capital de Trabajo
Disminuciones en partidas del Activo Circulante
Aumentos en partidas del Pasivo Circulante
Total de la Disminución en el Capital de Trabajo
(1-2) Aumento (Disminución) del Capital deTrabajo

Comparación
3. Fuentes
Cash Flow
Utilidad Neta
Depreciación
Aumento en el Pasivo a Largo Plazo
Aumento en el Capital
Total de fuentes
4. Usos
Aumento en el Activo Fijo Bruto
(-) Pago de Dividendos
Total de usos
(3-4) Aumento (Disminución) del Capital de Trabajo
ANALISIS FINANCIERO
“Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación ycomportamiento de una entidad, más allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carácter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene las características que la distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la información contable para fines de control y planificación es un procedimientosumamente necesario para los ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y débiles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de dirección.”
El análisis financiero sirve para resolver algunas interrogantes como:
* Conocer la verdadera situación financiera y...