Guia Asambleas.Doc

GUIA PARA LA CELEBRACIÓN DE ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS DE EMISORES DE VALORES















TABLA DE CONTENIDO


1. CLASES DE REUNIONES


1.1 Ordinarias


1.2 Extraordinarias


1.3 Reuniones de segunda convocatoria


1.4 Reuniones por derecho propio


1.5 Reuniones universales


1.7 Reuniones no presenciales


1.8 Otros mecanismospara toma de decisiones


2. CONVOCATORIA


2.1 Medio


2.2 Antelación


2.3 Quién debe hacer la Convocatoria


2.4 Contenido de la Convocatoria


2.5 Modificaciones a la Convocatoria


3. PODERES


3.1 Verificación de poderes


3.2 Requisitos formales de los poderes


3.3 Sujetos legitimados para ser apoderados


3.4 Prácticasilegales, no autorizadas e inseguras


4. QUÓRUM, SISTEMAS DE VOTACIÓN Y MAYORÍAS


4.1 Quórum deliberatorio


4.2 Sistemas de Votación


Mayorías


4.3.1 Mayorías ordinarias


4.3.2. Mayorías especiales


4.4 Quórum y mayorías decisorias en las reuniones de segunda convocatoria


4.4.1 Unidad de voto


5. DOCUMENTOS ESPECIALES QUE DEBEN SOMETERSE ACONSIDERACIÓN DE LOS ACCIONISTAS EN LAS ASAMBLEAS


5.1 En las reuniones ordinarias o extraordinarias con temario de ordinarias


5.1.1 El informe de Gestión


5.1.2 Estados financieros completos del respectivo ejercicio.


Proyecto de distribución de utilidades.


5.1.4 Dictamen sobre los estados financieros.


5.1.5 Informe Especial que deben presentar los GruposEmpresariales


5.2 Para decidir sobre escisiones, fusiones o transformaciones


5.3 Para decidir sobre aumento del capital autorizado o disminución del suscrito


6. DEBERES REFERENTES AL SUMINISTRO DE INFORMACIÓN RELEVANTE


7. EFECTOS DE LA INOBSERVANCIA DE LAS NORMAS QUE RIGEN LAS ASAMBLEAS O JUNTAS DE SOCIOS


8. SUSPENSIONES


9. ASPECTOS RELATIVOS A LASACTAS DE LAS REUNIONES


9.1 Contenido y requisitos de las actas


9.2 Elaboración y aprobación de las actas



PRESENTACIÓN


Por cuanto la ley comercial contiene varios preceptos que se relacionan con las asambleas de accionistas de los emisores de valores, los cuales han dado lugar a numerosas consultas, este Despacho ha considerado conveniente, tanto para las sociedades comopara los administradores, los accionistas y los terceros en general, recoger en este instructivo los criterios que ha expuesto al atender tales consultas con el propósito de facilitar la aplicación de las normas y requisitos que deben tenerse en cuenta para lograr un adecuado desarrollo de las reuniones del máximo órgano social y divulgar al mercado, en forma adecuada, las decisiones adoptadas yotros aspectos relacionados con las mismas.


Los diversos aspectos que abarca han sido recogidos y agrupados por temas, para que su manejo y consulta sea fácil.


Finalmente, no sobra advertir, que el presente instructivo resulta útil, no sólo para las sociedades con acciones inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, sino también para los emisores de títulos distintos aacciones.


1. CLASES DE REUNIONES


1.1 Ordinarias


La regulación de las reuniones ordinarias de la asamblea general de accionistas se encuentra prevista, entre otros, en los artículos 110, 181, 182, 187, 422, 424 y 426 del Código de Comercio.


Según el artículo 422 Código de Comercio, “Las reuniones ordinarias de la asamblea se efectuarán por lo menos una vez al año, en las fechasseñaladas en los estatutos y, en silencio de éstos dentro de los tres meses siguientes al vencimiento de cada ejercicio, para examinar la situación de la sociedad, designar los administradores y demás funcionarios de su elección, determinar las directrices económicas de la compañía, considerar las cuentas y balances del último ejercicio, resolver sobre la distribución de utilidades y acordar...