GUIA DE TRABAJO 1

GUIA DE TRABAJO: GESTION FINANCIERA/UNIDAD I: GESTION DE TESORERIA
EJERCICIO 1:
Respecto a la administración del efectivo, usted sabe que tiene que determinar el CCE para analizar si la situación favorece o no a la empresa y de acuerdo a esto, determinar si la empresa tiene la necesidad de fondos o bien, debe invertir.
A) Considere la siguiente información y determine el CCE en días y unidadesmonetarias e indique si la empresa debe obtener fondos o debe invertir.
Ventas Totales al Crédito :    $.1’000,000 (100%)
Costo de Ventas                             :    $.   700,000 = (100% compras al crédito)
Cuentas por Cobrar Comerciales    :    $.     50,000
Cuentas por Pagar Comerciales      :    $      80,000
Inventarios                                    :    $.   100,000  Período    Anual                               :    12 meses = 360 días
b) Considere ahora con los datos anteriores, lo siguiente:
Ventas al crédito                            :    50%                   ($. 500,000)
Compras al crédito                         :    30%                   ($. 210,000)

EJERCICIO 2:
La compañía distribuidora de cosméticos “La Bella” se encuentra analizando con usted, laAdministración de su Efectivo y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están planteando el Departamento de Producción y el Administrador de la Empresa. Actualmente la empresa tiene un periodo promedio de inventario de 55 días, las cuentas por cobrar se recuperan en un periodo promedio de 50 días, y de acuerdo a sus estadísticas las cuentas por pagar se cancelan en un periodo de 40 días. Laempresa tiene $18..000.000 de desembolsos anuales y el costo de oportunidad de mantener efectivo es de un 10,8%.
Se pide: Recuerde indicar en cada situación si la empresa tiene necesidad de fondos o debe invertir.
1) Determine el CCE (en días y $), RE, EMO y COE.
2) El administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede incrementar el PPP a 50 días. Determine el CCE (en días y $),RE, EMO, COE y el ahorro que se produciría con la implementación de esta estrategia.
3) El Departamento de Producción propone a través de un mejor plan de producción, disminuir el PPI a 35 días.
4) Realice en forma conjunta los cambios anteriores y determine el CCE (en días y $), RE, EMO, COE y el ahorro que se produciría


EJERCICIO 3:
d) La Cía. Distribuidora de Bebidas “La Selecta” se encuentraanalizando con usted, la Administración de su Efectivo y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están planteando el Departamento de Producción, el Jefe de Cobranza y el Administrador de la Empresa. El Gerente General de la empresa le presenta la siguiente información:

- Compras a crédito $780.000
- Costo de Venta $900.000
- Desembolsos Totales Año $1.350.000
- InventarioPromedio $135.000
- Cuentas x Pagar Promedio $78.000
- Cuentas x Cobrar Promedio $240.000
- Ventas al Crédito $1.200.000

1) Determine de acuerdo a la situación inicial y luego en cada estrategia, el CCE (en días y $), RE, EMO y COE. Indique si hay necesidad de fondos o posibilidad de invertir.
2) El administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede incrementar el PPP a 40 días.3) El Departamento de Producción propone a través de un mejor plan de producción, disminuir el PPI a 65 días.
4) El Jefe de Cobranzas propone a través de cobro, disminuir el PPC a 50 días.
5) El Gerente General desea evaluar la implementación conjunta de las tres estrategias propuestas por sus empleados.

EJERCICIO 4:
Calcula los niveles óptimos de inversión en valores negociables., fondosmutuos, depósitos a plazo, de acuerdo a las políticas de la empresa.

Una empresa desea invertir $20.000.000, y tiene en carpeta 3 activos, cuyos montos a invertir y la rentabilidad esperada de cada uno de ellos, están representados en la siguiente tabla:

Calcule la rentabilidad de la cartera formada por estos tres activos:
a) 5%
b) 5,55%
c) 6%
d) 6,66%







EJERCICIO Nº5:

Una empresa está...