Guia Dos Administracion De Empresas
Páginas: 19 (4700 palabras)
Publicado: 1 de mayo de 2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE
CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORIA
Guía 2 De Administración Del Efectivo Y Los Valores Negociables
MATERIA:
Administración Financiera
* PREGUNTAS DE REPASO
1. Enumere Y Describa Los Tres Motivos Para Mantener Saldos En Efectivo Y Valores Negociables. ¿Cuáles Son Los Más Comunes?
Losmotivos para mantener saldos en efectivo y valores negociables son los siguientes:
a) De Transacción: Es necesario que la empresa puede pagar desembolsos planeados que requieren ser cubiertos en las fechas respectivas, como pueden ser el pago de materias primas y sueldos.
Idealmente todas las empresas en un estado saludable debieran manejar un saldo mínimo.
b) Precausion o DeSeguridad: Si las condiciones lo permiten puede tener algo mas de lo minimo para desembolsos imprevistos. Normalemente este dinero esta en inversiones temporales. Dichos valores protegen a la empresa de la incapacidad de satisfacer las demandas inesperadoas de efectivo.
El presupuesto de caja no puede dar estos saldos.
c) Especulación:Es un lujo de empresas que tienen mucha liquidez, guardan paraaprovechasr por ejemplo descuentos extraoridinarios. Se aprovechan oportunidades de negocio. Tienen CT negativo.
Las empresas realiza esta inversion porque en ese momento no usa ciertos fondos o porque desea aprovechar rapidamente las oportunidades inesperadas que pudieran surgir. Estos fondos satisfacen el motivo especulativo que es el menos común de los tres motivos.
2. ¿Cuál es lameta de la gerencia con respecto a la administración del efectivo?
El objetivo de la gerencia debe ser mantener saldos de efectivo para transacciones e inversiones en valores negociables que contribuyan a mejorar el valor de la empresa. Si los niveles de efectivo o de valores negociables son demasiado altos, la rentabilidad de la empresa será menor que si se mantuvieran saldos óptimos.
Lasempresas pueden usar modelos cuantitativos o procedimientos subjetivos con el fin de determinar los saldos adecuados de efectivo para transacciones. Un procedimiento subjetivo podría ser mantener un saldo transaccional equivalente al 8% de las ventas pronosticadas para el mes siguiente. Ejemplo: Si la cantidad pronosticada de ventas para el mes próximo es de 650.000, la empresa mantendrá un saldo deefectivo para transacciones de 52.000.
¿En base a que se determina el nivel de la reserva en inversiones temporales?
El nivel de la reserva en inversiones temporales, se determina por medio de la reserva de seguridad de efectivo, que se usa para satisfacer las demandas inesperadas de fondos, la reserva de seguridad es la diferencia entre el nivel de liquidez que desea la gerencia y elsaldo de efectivo para transacciones que determina la empresa. Ejemplo: La empresa desea mantener 60.000 de fondos líquidos y un saldo de efectivo para transacciones de 35.000, contaría con una reserva de 25.000 (60.000-25.000). La empresa podría usar una línea de crédito en lugar de una cartera de de valores negociables o una combinación de fondos de una línea de crédito y valores negociables, comoreserva de seguridad.
La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, aretribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.
Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que pertenezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en...
FACULTAD DE
CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORIA
Guía 2 De Administración Del Efectivo Y Los Valores Negociables
MATERIA:
Administración Financiera
* PREGUNTAS DE REPASO
1. Enumere Y Describa Los Tres Motivos Para Mantener Saldos En Efectivo Y Valores Negociables. ¿Cuáles Son Los Más Comunes?
Losmotivos para mantener saldos en efectivo y valores negociables son los siguientes:
a) De Transacción: Es necesario que la empresa puede pagar desembolsos planeados que requieren ser cubiertos en las fechas respectivas, como pueden ser el pago de materias primas y sueldos.
Idealmente todas las empresas en un estado saludable debieran manejar un saldo mínimo.
b) Precausion o DeSeguridad: Si las condiciones lo permiten puede tener algo mas de lo minimo para desembolsos imprevistos. Normalemente este dinero esta en inversiones temporales. Dichos valores protegen a la empresa de la incapacidad de satisfacer las demandas inesperadoas de efectivo.
El presupuesto de caja no puede dar estos saldos.
c) Especulación:Es un lujo de empresas que tienen mucha liquidez, guardan paraaprovechasr por ejemplo descuentos extraoridinarios. Se aprovechan oportunidades de negocio. Tienen CT negativo.
Las empresas realiza esta inversion porque en ese momento no usa ciertos fondos o porque desea aprovechar rapidamente las oportunidades inesperadas que pudieran surgir. Estos fondos satisfacen el motivo especulativo que es el menos común de los tres motivos.
2. ¿Cuál es lameta de la gerencia con respecto a la administración del efectivo?
El objetivo de la gerencia debe ser mantener saldos de efectivo para transacciones e inversiones en valores negociables que contribuyan a mejorar el valor de la empresa. Si los niveles de efectivo o de valores negociables son demasiado altos, la rentabilidad de la empresa será menor que si se mantuvieran saldos óptimos.
Lasempresas pueden usar modelos cuantitativos o procedimientos subjetivos con el fin de determinar los saldos adecuados de efectivo para transacciones. Un procedimiento subjetivo podría ser mantener un saldo transaccional equivalente al 8% de las ventas pronosticadas para el mes siguiente. Ejemplo: Si la cantidad pronosticada de ventas para el mes próximo es de 650.000, la empresa mantendrá un saldo deefectivo para transacciones de 52.000.
¿En base a que se determina el nivel de la reserva en inversiones temporales?
El nivel de la reserva en inversiones temporales, se determina por medio de la reserva de seguridad de efectivo, que se usa para satisfacer las demandas inesperadas de fondos, la reserva de seguridad es la diferencia entre el nivel de liquidez que desea la gerencia y elsaldo de efectivo para transacciones que determina la empresa. Ejemplo: La empresa desea mantener 60.000 de fondos líquidos y un saldo de efectivo para transacciones de 35.000, contaría con una reserva de 25.000 (60.000-25.000). La empresa podría usar una línea de crédito en lugar de una cartera de de valores negociables o una combinación de fondos de una línea de crédito y valores negociables, comoreserva de seguridad.
La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, aretribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.
Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que pertenezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en...
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