Guia Riesgo rentabilidad con soluciones

Guía de riesgo y rentabilidad
Finanzas I
Lázaro Hernández Álvarez
Universidad Santo Tomás
Abril 2014

1.- A continuación hay varias carteras con sus rendimientos esperados, desviaciones estándar ysumas de satisfacción (medidas en unidades de utilidad) que estas carteras proporcionan a “Pepito Util”. Con esta información, grafique las curvas de indiferencia de Pepito.
Cartera
Rendimientoesperado (%)
Desviación estándar (%)
Utilidad
1
5
0
10
2
6
10
10
3
9
20
10
4
14
30
10
5
10
0
20
6
11
10
20
7
14
20
20
8
19
30
20
9
15
0
30
10
16
10
30
11
19
20
30
12
24
30
30

2.- En un gráfico de ejesriesgo/rentabilidad, las curvas de indiferencia que presentan una mayor pendiente, implicarían que los individuos son:
a) Más aversos al riesgo
b) Más neutrales al riesgo
c) Más proclives al riesgo
d)Son 100% arbitradores
e) No se puede determinar

3.- Al inicio del año, “Juanito Lee en la Exposición” poseía cuatro valores en los montos siguientes y con los siguientes precios actuales y de final deaño esperados:
Valor
Monto de acciones
Precio actual ($)
Precio esperado al final del año ($)
A
100
50
60
B
200
35
40
C
50
25
50
D
100
100
110

¿Cuál es el rendimiento esperado de la cartera deJuanito para el año?
4.- Dada la información siguiente sobre cuatro acciones que comprenden una cartera, calcule el rendimiento esperado de cada acción. Después, usando estos rendimientos esperados, de losvalores individuales, calcule el rendimiento esperado de la cartera.
Acción
Valor de la inversión inicial ($)
Valor esperado de la inversión al final del período ($)
Proporción del valor de mercadoinicial de la cartera (%)
A
500
700
19,2
B
200
300
7,7
C
1000
1000
38,5
D
900
1500
34,6

5.- La covarianza y el coeficiente de correlación miden hasta qué punto los rendimientos de los valores semueven juntos. ¿Cuál es la relación entre las dos medidas estadísticas? ¿Por qué el coeficiente de correlación es una medida más conveniente?
6.- Si el rendimiento esperado de una cartera es igual...