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Modelo de datos panel dinámico

Se puede suponer un modelo lineal normal en el cual para cada unidad de “i” a un tiempo “t” la variable dependiente depende de si misma ya sea con uno o con másretardos (“j”) así como de un conjunto de variables independientes. Es importante resaltar tal cosa ya que si se empleara una metodología que consistiera en aplicar Mínimos Cuadrados Ordinarios o MínimosCuadrados Generalizados ya sea con efectos fijos o aleatorios existirían problemas con los errores estándar de los parámetros, ya que el componente no observado estaría correlacionado con losretardos de la variable independiente (Montero, 2010).
Lo que se pretende en estos modelos es corregir tal problema, por lo que se hace uso de llamadas “variables instrumentales” por diversos métodos, estametodología es conocida ampliamente como una solución de “regresores endógenos”, las variables explicativas están correlacionadas con el término de error, los métodos de variables instrumentales nosproveen una manera de corregir tal problema y así obtener parámetros consistentes. Para el modelo dinámico de datos panel aunque los efectos individuales sean aleatorios, los estimadores por MCO seráninconsistentes
Para tales metodologías Anderson y Hsiao (1981) proponen rezagar la variable dependiente, ya sea en niveles o en primeras diferencias, por otro lado lo que hacen Arellano y Bond yaen la década de los noventa es construir un estimador que se basa en el Método Generalizado de Momentos (GMM) el cual emplea variables instrumentales rezagadas así como las diferencias de todas lasvariables del modelo. En cuanto a variables instrumentales se define una matriz “Z” que es la que contiene los instrumentos, si el número de momentos válidos es mayor al número de parámetros se requiereobtener una matriz de ponderaciones A para estimar los parámetros de la ecuación mediante GMM. Para la elección de variables instrumentales así como de sus retardos se deben de realizar una serie de...