historia

IN F O R M E DE RE PR ES E N TAC IÓ N L EG AL DE TE NE D O R ES DE BO NO S
TE RC E RA E MIS IO N DE BO NO S 2 00 2

BAVARIA S.A.
JUNIO DE 2010

ENTIDAD EMISORA
Bavaria S.A., es una empresa líder para en la economía colombiana, importante en el mercado de
Latinoamérica y un nuevo competidor en el mercado cervecero mundial.
De igual manera, es una empresa vinculada con el patrimoniocultural y social de Colombia.
Bavaria ha contribuido al desarrollo de la economía del país, generando cerca de 30.000 empleos
directos e indirectos al año desde el 2002.
En 2004, Bavaria ocupaba el primer lugar en la industria cervecera de Colombia, Ecuador, Panamá
y Perú, es la segunda compañía cervecera más grande de Sudamérica y la décima del mundo.

Fusión Bavaria S.A. SAB Miller
El 12 deOctubre de 2005, se perfecciono el proceso de fusión entre una subsidiaria de BevCo LLC
(compañía holding de los intereses del Grupo Santo Domingo en Bavaria) y una subsidiaria de
propiedad de SABMiller, con lo cual SABMiller obtuvo de forma directa e indirecta el 71.8% de la
participación de Bavaria S.A.
Entre el 5 de Diciembre del 2005, tras la oferta publica voluntaria de adquisición deacciones
realizadas en Colombia, y hasta el 30 de septiembre del 2006, el grupo SABMiller ha adquirido un
paquete adicional de acciones de Bavaria S.A. con lo cual su participación alcanzo el 97.78%.

El 12 de Octubre de 2006 mediante la oferta publica obligatoria de adquisición de acciones
realizada en Colombia, El grupo SABMiller adquirió otro paquete de acciones en Bavaria S.A. con
lo cual suparticipación alcanzo el 97.99% y por ultimo el día 20 de Diciembre de 2006, Bavaria
S.A. readquirió 1.279.943 acciones, con lo cual SABMiller pasa a una participación del 98.48%.
Bavaria era la llave del mercado Latinoamericano para los grandes jugadores del mercado
cervecero mundial. Por eso, los grandes jugadores internacionales se interesaron en ella.
La segunda cervecera más grande delmundo, se fusionó con Bavaria, en la mayor operación
comercial en la historia de Colombia. Con un valor total aproximado de US$7.800 millones, se
cerró una de las etapas más interesantes en el proceso de expansión y crecimiento de una
empresa Latinoamericana.
Bavaria S.A. es la matriz del Grupo Empresarial (GEB) y su domicilio principal es en la ciudad de
Bogota D.C., Fue constituida como unasociedad anónima, de nacionalidad colombiana, mediante
escritura publica numero 3111 del 4 de noviembre de 1930 bajo el nombre de Consorcio de
Cervecería Bavaria.S.A. A través del aporte de dos cervecerías inexistentes con operaciones que
datan desde 1889.
El 29 de mayo de 1959, mediante escritura publica numero 1971, la sociedad cambio su nombre
por el de Bavaria S.A. y en el año 1997, lacompañía llevo a cabo un proceso de escisión dando
origen, mediante escritura publica numero 3745 del 27 de noviembre de 1197, a la sociedad
Valores Bavaria S.A. El 27 de diciembre del 2002 mediante escritura pública 2828 la sociedad
absorbió por fusión a las sociedades Malterias de Colombia S.A. y Cervecería Aguila.
La sociedad tiene como objeto Principal la fabricación de cervezas; laproducción y transformación
de bebidas alimenticias, fermentadas o destiladas, así como la fabricación, producción, y
transformación de toda clase se debidas como refrescos, refajos, jugos, aguas lisas, aguas
carbonatadas, aguas saborizadas y su respectiva comercialización.

RESUMEN DE LA EMISIÓN
La emisión está estructurada en tres series, convencimientos en 3, 5, 7, 10 y 12 años.

SERIE
A
B
CTIPO DE RENDIMIENTO
Fijo
DTF
IPLC

El monto total de la emisión es de trecientos setenta mil millones de pesos ($370,000 MM)
La oferta se realizo para la subserie C la cual tiene un vencimiento de 10 años la cual tendrá un
rendimiento máximo del IPC + 8.20% E.A. El capital será amortizado de manera única al
vencimiento de los títulos.

CALIFICACION DE LA EMISION
El Comité Técnico...