historia

Administración del efectivo y valores negociables:
El Efectivo es el dinero en circulación al cual pueden ser convertidos todos los activos líquidos.
Los Valores Negociables son instrumentos a corto plazo del mercado de dinero que producen intereses y en las que se invierten las empresas, utilizando los fondos de efectivo temporalmente ociosos. En conjunto, efectivo y valores negociables (Elefectivo y los valores negociables son los activos más líquidos de una empresa) Actúan como una fuente combinada de fondos que pueden ser utilizados por el pago de cuentas a su vencimiento, así como para hacer frente a los desembolsos imprevistos: bonos, acciones, pagares, cartas de crédito, certificados de depósito, entre otros.
La correcta administración del efectivo tiene consecuenciasimportantes en la rentabilidad de una compañía, ya que reduce el periodo de cobro y los costos de transacción del procesamiento de cobros y pagos. La Administración del efectivo es responsabilidad del Area de Finanzas pero involucra también a otros departamentos, como la contabilidad, ventas, producción y el de sistemas, con los que deben trabajarse estrechamente.
Las empresas mantienen efectivo y valoresnegociables para reducir su riesgo de insolvencia técnica, teniendo de esta manera un conjunto de recursos líquidos para realizar tanto los desembolsos planeados como los imprevistos.

Razones o motivos para mantener efectivo y cuasi efectivo

- MOTIVOS DE TRANSACION

Una empresa mantiene efectivo para satisfacer sus motivos de transacción consistentes en la realización de los pagosplaneado por concepto de las operaciones del negocio, como compra de materias primas, pago de mano de obra, pago de sueldos, pago de gastos de venta, gastos administrativos, etc..

- MOTIVOS DE SEGURIDAD:

Crear una reserva de efectivo que le permita afrontar situaciones de emergencia, como aumento repentino de precios de las materias primas, demoras en el pago de las deudas, etc. Los saldosmantenidos para satisfacer los motivos de seguridad son invertidos en valores negociables líquidos que pueden ser transferidos de inmediato a efectivo. Dichos valores protegen a la empresa contra la incapacidad de poder satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.

- MOTIVOS ESPECULATIVOS :

En ocasiones, las empresas invierten en valores negociables, así como en instrumentos a largo plazo, mas delo que necesitan para satisfacer sus motivos de seguridad: proceden de ese modo ya sea porque en determinado momento no tienen otro uso que darles a ciertos fondos, o, bien, porque quieren tener capacidad inmediata para aprovechar oportunidades inesperadas que les permitan obtener ganancias: estos fondos satisfacen sus motivos especulativos, los cuales son menos comunes que los otros motivos.Retraso de los cobros Agilización de los cobros.
Retraso de los cobros:
En relación con las cuentas por Pagar, la empresa no sólo desea pagar sus cuentas tan tarde como sea posible, sino que también demorar la disponibilidad de fondos para los proveedores y empleados, una vez se ha expedido el pago, en otras palabras, Maximizar la flotación de desembolso.

Agilización de los cobros
Losdiversos métodos de cobros y pagos mediante los cuales una empresa mejora la eficiencia de la administración de su efectivo constituyen dos caras de la misma moneda.
La idea general consiste en hacer efectivas las cuentas por cobrar tan pronto sea posible y diferir lo más posible el pago de las cuentas por pagar, manteniendo al mismo tiempo la imagen de crédito de la empresa con los proveedores.Hay técnicas para acelerar los cobros y controlar en forma estrecha los pagos.
Primero se considera la aceleración de los cobros, lo cual significa reducir la demora entre el momento en que los clientes pagan sus cuentas y el instante en que los cheques se cobran y su importe queda disponible para ser utilizado. Hay varios métodos para acelerar este proceso:
• Acelerar el tiempo de envío por...